استراتژی مومنتوم

خانه برچسب: استراتژی اندیکاتور مومنتوم

ارزیابی سودمندی استراتژی های مومنتوم و معکوس صنعت در بازار سرمایه ایران

یکی از روش های تحلیل بازار، استفاده از رویکرد استراتژی های مومنتوم و معکوس است؛ ازجمله استراتژی های مومنتوم و معکوس صنعت که سعی می کند با استفاده از اطلاعات گذشته، عملکرد آتی را در رابطه با بازده سرمایه گذاری در صنعت های مختلف بورس اوراق بهادار پیش بینی و بازده بیشتر ایجاد کند؛ بنابراین مومنتوم صنعت ادعا می کند صنایعی که در گذشته نزدیک عملکرد و بازده خوب یا بدی داشته اند در آینده نیز این بازده را ارایه خواهند کرد. برای بررسی سودمندی استراتژی های ذکرشده، جامعه آماری پژوهش شامل 37 صنعت در بازه زمانی 1386 تا 1396 در مقاطع ماهانه بوده که در 60 استراتژی در بازه های زمانی مختلف، تشکیل و نگهداری سبدها، آزمون برابری میانگین های سبدها و آزمون همسانی واریانس انجام شده است. نتایج حاکی از آن است که هرکدام از این رویکردها در دوره زمانی مشخصی، برتر است. در قالب دوره های کوتاه تر، به ویژه پنج دوره تشکیل و نگهداری یک ماهه و سه ماهه، تشکیل نه ماهه و نگهداری شش ماهه، تشکیل 12ماهه و نگهداری یک ماهه و سه ماهه، مومنتوم صنعت سودمندی معناداری نسبت به معکوس صنعت استراتژی مومنتوم داشته است؛ اما در مواردی که دوره نگهداری طولانی تر (بیش از یک سال) می شود، استراتژی معکوس بازده بیشتری نسبت به استراتژی مومنتوم داشته است.

استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم (Momentum)

سرمایه گذاری مومنتوم یک استراتژی است که هدف آن سرمایه گذاری براساس قدرت روند موجود در بازار است.

استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم چیست؟

سرمایه گذاری مومنتوم یک استراتژی است که هدف آن سرمایه گذاری براساس قدرت روند موجود در بازار است.

نکات مهم

• سرمایه گذاری مومنتوم یک استراتژی است که هدف آن سرمایه گذاری بر اساس قدرت روندهای موجود در بازار است.
• سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل مجموعه‌ای از قوانین سختگیرانه مبتنی بر شاخص‌های تکنیکال است که نقاط ورود و خروج از بازار را برای اوراق بهادار خاص تعیین می‌کند.
• تعداد کمی از مدیران سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، از سرمایه‌گذاری مومنتوم استفاده می‌کنند و در عوض بر شاخص های بنیادی و شاخص‌های ارزش تکیه می‌کنند.

درک سرمایه گذاری مومنتوم

استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل سرمایه گذاری بلند مدت، آتی، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) یا هر ابزار مالی است که قیمت‌های روند صعودی را نشان می‌دهد و دارایی‌های مربوطه را با قیمت‌های روند نزولی می فروشد.

استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم بر این باور است که روندها می‌توانند برای مدتی ادامه داشته باشند و این امکان وجود دارد که با ماندن در یک روند تا پایان آن، سود کسب کرد، اهمیتی ندارد که روند چقدر طولانی باشد. به عنوان مثال، سرمایه گذارانی که در سال 2009 وارد بازار سهام ایالات متحده شدند، به طور کلی تا دسامبر 2018 از روند صعودی برخوردار بودند.

استراتژی های سرمایه گذاری مومنتوم

سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل پیروی از مجموعه‌ای از قوانین دقیق مبتنی بر شاخص‌های تکنیکال است که نقاط ورود و خروج از بازار را برای یک اوراق بهادار خاص تعیین می‌کند.

سرمایه‌گذاران مومنتوم گاهی از دو میانگین متحرک بلندمدت (MAs) برای سیگنال‌های معاملاتی استفاده می‌کنند که یکی کمی کوتاه‌تر از دیگری است. به عنوان مثال، برخی از میانگین های متحرک 50 روزه و 200 روزه استفاده می کنند. در این حالت، عبور میانگین متحرک 50 روزه از بالای میانگین متحرک 200 روزه سیگنال خرید می دهد، در حالی که عبور میانگین متحرک 50 روزه از زیر میانگین متحرک 200 روزه سیگنال فروش می دهد. تعداد کمی از سرمایه‌گذاران مومنتوم ترجیح می‌دهند از میانگین های متحرک بلندمدت، برای اهداف سیگنال‌دهی استفاده کنند.

نوع دیگری از استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل دنبال کردن سیگنال‌های مبتنی بر قیمت است تا صندوق‌های قابل معامله را با قوی ترین مومنتوم نگهداری کند، در حالی که صندوق‌های قابل معامله را با ضعیف‌ترین مومنتوم می فروشد، سپس بر اساس آن ورود و خروج از این بخش ها به صورت چرخشی صورت میگیرد.

سایر استراتژی های مومنتوم شامل تحلیل دارایی متقابل است. به عنوان مثال، برخی از معامله گران به دقت منحنی سود سهام را بررسی می کنند و از آن به عنوان سیگنال مومنتوم برای ورود و خروج از سهام استفاده می کنند. معمولا سود سهام 10 ساله‌ بیشتر از سود استراتژی مومنتوم دو ساله، یک سیگنال خرید است اما معامله با سود دو ساله بالاتر از بازدهی 10 ساله، سیگنال فروش است. قابل ذکر است که سود سهام دو ساله در مقایسه با 10 ساله پیش بینی کننده رکود است و همچنین پیامدهایی برای بازارهای سهام دارد.

نکته: اگر قصد دارید سرمایه گذاری مومنتوم را تمرین کنید، مطمئن شوید که اوراق بهادار مناسب را انتخاب کرده و نقدینگی و استراتژی مومنتوم حجم معاملات آنها را در نظر بگیرید.

علاوه بر این، برخی از استراتژی ها هم شامل شاخص های مومنتوم و هم برخی شاخص های فاندامنتال است. یکی از این استراتژی ها کن اسلیم (CAN SLIM) است که توسط ویلیام اونیل، بنیانگذار Investor’s Business Daily معروف شد. از آنجایی که این استراتژی بر سود سه ماهه و سالانه هر سهم (EPS) تاکید دارد، برخی ممکن است استدلال کنند که استراتژی مومنتوم نیست. با این حال، این استراتژی به طور کلی به دنبال سهامی با مومنتوم درآمد و فروش است و تمایل دارد به سهام با مومنتوم قیمت نیز اشاره کند.

مانند سایر سیستم‌های مومنتوم، کن اسلیم همچنین شامل قوانینی برای زمان ورود و خروج از سهام است که این قوانین عمدتاً بر اساس تحلیل تکنیکال است.

بحث بر سر سرمایه گذاری مومنتوم

تعداد کمی از مدیران سرمایه‌گذاری حرفه‌ای از سرمایه‌گذاری مومنتوم استفاده می‌کنند، و معتقدند که انتخاب سهام بر اساس تحلیل جریان‌های نقد تنزیل‌شده (DCFs) و سایر شاخص های بنیادی، نتایج قابل پیش‌بینی‌تری بدست می اورد و ابزار بهتری برای غلبه بر عملکرد شاخص در بلندمدت است. به نقل از مقاله مروری UCLA Anderson، «سرمایه‌گذاری مومنتوم: عمل می‌کند، اما چرا؟»، «این استراتژی فرضیه بازارهای کارآ (EMH)، یکی از اصول اصلی امور مالی مدرن را ایجاد می کند»، این مقاله در 31 اکتبر 2018 منتشر شده است.

با این حال، سرمایه گذاری مومنتوم طرفداران خود را دارد. تحقیقاتی در سال 1993 در Journal of Finance منتشر شد، این تحقیقات نشان داد که چگونه استراتژی‌های خرید سهام موفقیت آمیز اخیر و فروش سهام زیان ده اخیر، نسبت به کل بازار ایالات متحده از سال 1965 تا 1989 بازده کوتاه‌مدت بسیار بیشتری ایجاد کردند.

اخیراً، انجمن آمریکایی سرمایه‌گذاران حقیقی (AAII) دریافته است که در اکتبر 2017، کن اسلیمS&P 500 را در دوره‌های پنج‌ساله و 10 ساله بعدی و همچنین در بازه زمانی طولانی‌تری نیز به شدت شکست داد.

نوسان‌پذیری بازار، تمایلات سرمایه گذاران و استراتژی مومنتوم

هدف پژوهش حاضر استراتژی مومنتوم تعیین ارتباط نوسان­پذیری بازار و استراتژی مومنتوم می­باشد. در سالیان اخیر، به چالش کشیده شدن تئوری­ها و نظریات اقتصادی مبتنی بر اصل مفهوم انسان اقتصادی موجب شده است توجه به جنبه­های رفتاری و روان­شناختی در میان محققین مالی افزایش یافته و رویکرد­های جدیدی در قالب پارادایم مالی رفتاری شکل گیرد. یکی از تحقیقات مشهور حوزه­ی مالی رفتاری استراتژی مومنتوم می باشد. مومنتوم یکی از مفاهیم فیزیک است که بیانگر پایداری در عملکرد پیشین بوده و در علوم مالی بیانگر این است که چنانچه روش قاعده­مند رفتار سهام در گذشته بررسی شود می توان پیش­بینی نمود که سهام در آینده به چه سمتی پیش خواهد رفت. در پژوهش حاضر به بررسی 193 شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه­ زمانی 1391 تا 1398 به عنوان نمونه پرداخته شده و به منظور آزمون فرضیه­های پژوهش از مدل رگرسیون چند متغیره داده­های سری زمانی استفاده گردیده است. یافته­های پژوهش حاکی از آن است که بین سود مومنتوم و متغیرهای نوسان­پذیری بازار و ریسک نکول رابطه­ی معنی‌داری وجود ندارد. درحالی که بین سود مومنتوم و تمایلات سرمایه استراتژی مومنتوم گذاران رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.

استراتژی مومنتوم

سیگنال های اسپات و فیوچرز ارزدیجیتال در کانال تلگرام هوش فعال عضویت در کانال

خانه برچسب: استراتژی اندیکاتور مومنتوم

آرشیو مطالب

دانلود و آموزش اندیکاتور color zero lag momentum برای شناسایی سرعت حرکتی نمودار با مومنتوم رنگ دار مخصوص متاتریدر 5

فیلتر بورس چیست؟

اشتراک طلایی چیست؟

نوشته‌های تازه

• دانلود و آموزش اندیکاتور MACD ON CHART اندیکاتور بورس و فارکس
• اندیکاتور تشخیص شکست خط روند در اندیکاتور RSI مخصوص بورس و فارکس
• اندیکاتور تشخیص شکست خط روند داینامیک در چارت قیمت و ارسال سیگنال مخصوص بورس و فارکس
• خرید فیلتر تشخیص حمایت و مقاومت استاتیک مخصوص بازار بورس ایران HF-179
• رفع خطا و مشکل کندی فیلتر های نوسان گیری در بورس

• فیلم آموزشی رفع خطاهای رایج در فیلتر نویسی 18 views
• دانلود اندیکاتور MACD پیشرفته MACD Histogram, multi-color 12 views
• آموزش اندیکاتور ++ZigZag برای شناسایی سیگنال ورود و خروج و تشخیص روند با استفاده از موج شماری مخصوص تریدینگ‌ویو 11 views
• شیوه اضافه کردن نمادهای بورس ایران به متاتریدر یا مفیدتریدر 11 views
• کانال VIP ارزدیجیتال برای معاملات فیوچرز و اسپات 11 views
• خرید اکانت پریمیوم تریدینگ ویو 65 تومان یک ماهه با ضمانت 10 views
• آموزش اندیکاتور SuperTrend برای شناسایی مطمئن روند نمودار با رسم خطوط قرمز و سبز مخصوص تریدینگ‌ویو 10 views
• فیلتر اندیکاتور CCI جهت یافتن سهم هایی که در کف قیمتی هستند HF-127 10 views
• دانلود اندیکاتور ترسیم اتوماتیک حمایت و مقاومت Auto Support and Resistances 9 views
• اندیکاتور تشخیص حمایت و مقاومت SUPPORT RESISTANCE در تریدینگ ویو 9 views

• 1446 کاربر کل کاربران سایت
• 0 محصول مجموع محصولات
• 391 مطلب کل مطالب سایت
• 1392 دیدگاه کل باز خورد مطالب

نوشته‌های تازه

• دانلود و آموزش اندیکاتور MACD ON CHART اندیکاتور بورس و فارکس
• اندیکاتور تشخیص شکست خط روند در اندیکاتور RSI مخصوص بورس و فارکس
• اندیکاتور تشخیص شکست خط روند داینامیک در چارت قیمت و ارسال سیگنال مخصوص بورس و فارکس
• خرید فیلتر تشخیص حمایت و مقاومت استاتیک مخصوص بازار بورس ایران HF-179

چطوری با ما در تماس باشید؟

شما برای ارتباط با ما می توانید از طریق شماره 09364549266 در واتساپ و تلگرام استراتژی مومنتوم با ما در ارتباط باشید ضمنا برای تماس تلفنی از ساعت 8 صبح تا 4 بعد از ظهر پاسخگوی کاربران عزیز می باشیم

ما کی هستیم و چیکار میکنیم؟

سایت هوش فعال یک گروه با انگیزه می باشد که هدف آن تولید محتوای کاربردی و حرفه ای در زمینه تحلیل تکنیکال و برنامه نویسی بازارهای مالی،طراحی و تولید فیلتر هایی بورسی،پادکستهای انگیزشی و آموزشی و ارائه کتابهای صوتی و استراتژی مومنتوم الکترونیکی اختصاصی در زمینه بورس بود.

آدرس : مازندران، ساری،خیابان معلم، خیابان امام هادی، آکادمی هوش فعال

تلفن ثابت : 91010105-011 موبایل : 09364549266

سایت هوش فعال به منظور قانون مند کردن فعالیت های خود مجوز فعالیت نشردیجیتال برخط و تصدی رسانه برخط پیام ده را از مرکز توسعه فرهنگ و استراتژی مومنتوم هنر در فضای مجازی متعلق به وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی با شماره پرونده 12565 را در تاریخ 1400/09/21 اخذ کرده است.

ترید بر اساس مومنتوم

مومنتوم در واقع چگونگی حرکت قیمت را تعریف می‌کند. تحلیل مومنتوم یکی از توانایی‌های بسیار مهمی است که هر تریدری باید بیاموزد.

در این مطلب می‌خواهیم ترید بر اساس مومنتوم را به شما معرفی کنیم. با طلاچارت همراه باشید…

مومنتوم چیست؟

در ابتدا باید استراتژی مومنتوم معنا و مفهوم مومنتوم را درک کنیم. خیلی ساده است؛ مومنتوم به معنای قدرت روند است.

دو راه برای دیدن مومنتوم وجود دارد. راه اول این است که به قدرت روند کلی نگاه کنیم. زمانی که قیمت در یک روند قوی قرار دارد، تریدها می‌گویند که بازار دارای مومنتم صعودی یا نزولی است. زمانی که به لایه‌های ریزتر بازار می‌رویم و حتی زمانی که به یک کندل نگاه می‌کنیم نیز می‌بینیم که مومنتوم همچنان وجود دارد. یک کندل بزرگ بدون سایه معمولا به عنوان یک کندل با مومنتوم بالا در نظر گرفته می‌شود.

در ادامه سه مثال داریم:

• تصویر چپ: یک روند با مومنتوم صعودی قوی داریم که در سقف آن مومنتوم محو شده است (ضعیف‌تر شده است).
• تصویر وسط: یک چارت قیمت بدون مومنتوم. قیمت فقط بالا و پایین می‌رود بدون اینکه جهت یا قدرت خاصی داشته باشد.
• تصویر راست: در این بازار قیمت از یک مومنتوم صعودی قوی به یک مومنتوم نزولی قوی تغییر وضعیت داده است.

درک و دنبال کردن مومنتوم

به منظور درک و خواندن چارت مثل یک تریدر حرفه‌ای، بیاید مومنتوم را در طی یک روند و یک مکان چرخش بازار دنبال کنیم.

۱٫ابتدا ما در یک روند قوی هستیم و قیمت در نزدیکی باند خارجی اندیکاتور باند بولینگر قرار دارد. این فاز مومنتوم قوی است.

۲٫بعد از اولین موج روند، قیمت وارد یک فاز تثبیت معمولی (حرکات رنج) می‌شود. این یک رفتار عادی در طول روندهاست و قیمت معمولا در فازهای شبیه به امواج حرکت می‌کند.

۳٫در سقف‌ها قیمت به شکل قوی‌تری برگشت می‌کند. در اینجاست که ما یک حرکت قوی شامل سه کندل نزولی پیاپی مشاهده می‌کنیم. این اولین باری است که در طی یک مدت زمان طولانی قیمت مومنتوم نزولی قوی را نشان می‌دهد. این یک سیگنال قوی می‌باشد که به ما می‌گوید چیزی در حال تغییر است.

۴٫زمانی که قیمت کف قبلی را می‌شکند و کف پایین‌تر (Lower Low) ایجاد می‌کند، مومنتوم به طور کامل تغییر مسیر می‌دهد.

کندل‌ها و میکرو-مومنتوم

همانطور که در بالا گفتیم، باید مقایسه کنید و ببینید که چقدر کندل صعودی و چقدر کندل نزولی داریم و به چه میزانی قوی هستند. با استفاده از همین روش می‌توانید درک عمیقی از چارت‌های بازار بدست بیاورید. به هر حال این همان کاریست که اندیکاتورهایی مثل RSI و استوکاستیک نیز انجام می‌دهند.

در پایین یکی از تریدهای من را مشاهده می‌کنید. در این مثال می‌بینید که حرکت نزولی به خوبی در حال پیشروی است. در سمت چپ همین چارت می‌بینید که قیمت به شکل بسیار قدرتمند در حال صعود بوده است و فروشندگان هیچ شانسی برای پایین بردن قیمت نداشته‌اند. اما زمانی که قیمت به ناحیه آبی رنگ رسیده است، شرایط عوض شده و کندل‌های نزولی قوی‌تر و بلندتر شده‌اند.

حالا باید منتظر سایر سیگنال‌های استراتژی خود باشیم و در زمان مناسب معامله را اجرا کنیم. می‌بینید که قیمت به سرعت به حد سود ما رسیده است.

همانطور که مشاهده کردید، تحلیل مومنتوم یکی از بهترین راه‌ها برای بررسی چارت است و هر تریدری فارغ از روش معاملاتی خود باید از آن استفاده کند.