آینده امور مالی غیرمتمرکز

امور مالی غیر متمرکز (DeFi) چیست؟ 4

مدیر ارشد Pantera Capital توضیح می‌دهد: آینده امور مالی در اختیار DeFi خواهد بود!

جوی کروگ، مدیر ارشد شرکت سرمایه‌گذاری متمرکز بر بلاکچین Pantera Capital Management LP، در جدیدترین خبرنامه ماهانه شرکت خود توضیح داد که چگونه 99.9٪ متقاعد شده است که آینده امور مالی در اختیار DeFi خواهد بود.

در ماهنامه‌ فوریه سال 2021 که در روز پنجشنبه (11 فوریه) منتشر شد، کروگ در مورد حماسه GameStop و چگونگی غلبه بر انواع مشکلاتی که امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به آنها اشاره کرده است، صحبت کرد:

«نکته جالب در مورد DeFi این است که جهانی است، هزینه‌های نسبتاً کمی دارد، تعداد واسطه‌های آن کم است، و برای همه قوانین شفاف و عادلانه‌ای دارد. دستکاری و تخلف در این سیستم کمتر می‌شود و زیرساخت عمومی مشترکی را جایگزین می‌کند که قابل دستکاری نیست. فضای تسویه وجوه فقط یک قرارداد هوشمند است. از آنجا که همه چیز خودکار است و از طریق قراردادهای هوشمند اتفاق می‌افتد، یک معامله یا به سرانجام می‌رسد یا نمی‌رسد. وقتی معماله شما در اتریوم تأیید شد، نهایی است و تمام. از آنجا که این سیستم‌ها جهانی هستند، هر کسی می‌تواند به آنها در هر کجای دنیا دسترسی پیدا کند.»

وی سپس در مورد اینکه چگونه متقاعد شد آینده امور مالی در اختیار دیفای است، توضیح داد:

«من می‌خواستم یک دارایی به دارایی دیگر تبدیل کنم. من رمزارزی داشتم که توکنی از اتریوم بود. برای ارسال این رمزارز از صرافی که در بازار ایالات متحده فعالیت نمی‌کرد، به دلار نیاز داشتم تا به یک میز فرابورس (OTC) بفرستم. من از یک صرافی غیرمتمرکز گردآورنده (سایتی که سفارش شما را در ده‌ها صرافی غیرمتمرکز توکن ثبت می‌کند و بهترین قیمت را به شما می‌دهد) استفاده کردم و اولین توکن را با USDC معامله کردم. قیمتی که دریافت کردم بهتر از هر میز فرابورس دیگری بود که برای همان معامله پیشنهاد می‌شد. به طور معمول، من مجبور بودم ابتدا آن را به صرافی متمرکز بفرستم، کمی صبر کنم، آن را معامله کنم و USDC را برداشت کنم. هنگامی که USDC داشتم، USDC را به یک میز فرابورس فرستادم (حدود ساعت 2 بامداد، زمانی که سیستم بانکی بسته شده بود). میز OTC توکن جدید را برای من خریداری کرد و سپس چند ساعت بعد آن را به کیف پولم فرستاد …»

مدیرعامل بایننس معتقد است آینده در دستان دیفای (DeFi) است اما اکسچنج های متمرکز همچنان به عنوان گزینه های محبوب تر باقی خواهند ماند

دیفای حاوی ایده پرقدرتی است ، اما تا زمانی که اکسچنج های غیر متمرکز کاربر پسند تر نشوند ، اکسچنج های متمرکز همچنان در میان کاربران ، محبوب باقی خواهند ماند.

همزمان با رونق امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ، اکسچنج هایی مانند بایننس (Binance) به دنبال راه هایی برای همزیستی با نوآوری هایی مانند دیفای هستند. بنیانگذار و مدیر عامل شرکت بایننس ، چانگ پنگ ژائو (Changpeng Zhao) گفت دیفای فضایی نوآورانه است و سرمایه گذاری بر روی اکسچنج های غیر متمرکز چالشی برای اکسچنج های قانونی نخواهد بود.

ژائو در مصاحبه ای با کانال یوتیوب باکس ماینینگ (Boxmining) گفت دیفای فضای ارزهای دجیتال را جذاب تر می کند. وی همچنین به بازارساز خودکار (AMM) به عنوان یک نوآوری شگفت انگیز اشاره کرد.

“من فکر می کنم دیفای یک فضای واقعاً نوآورانه است و این واقعاً خوب است. در ابتدا ، وقتی مردم در مورد دیفای صحبت می کردند ، منظورشان وام دهی بود ، بنابراین می توانستید کوین های خود را به دیگران وام دهید ، اما اکنون می توانید کوین ها را برای تأمین نقدینگی وام دهید. وقتی نقدینگی در وضعیت خوبی باشد ، مردم بیشتر و راحت تر معامله می کنند. من فکر می کنم بازارسازهای خودکار یک نوآوری جالب هستند و روند کار آنها نیز واقعاً ساده است. این جنبه از حوزه دیفای پایدار باقی خواهد ماند. ”

ژائو افزود بایننس “از دیفای پشتیبانی می کند” و پروژه های زیادی حول محور دیفای (DeFi) و (AMM) انجام می دهد.

اما به همان اندازه که ژائو به دیفای باور دارد ، تأیید می کند که این یک حوزه جدید است و اکثر پروژه ها با شکست مواجه می شوند. بنابراین اگر در دیفای سرمایه گذاری می کنید ، خوب است که این را به خاطر داشته باشید. “بیشتر پروژه ها در دیفای شکست خواهند خورد. این بدان معنا نیست که دیفای خوب نیست ، بلکه به این معناست که تنها تعداد معدودی از پروژه ها موفق خواهند شد. اما همین تعداد به طرز باورنکردنی پیشرفت خواهند کرد. ”

بایننس در حوزه دیفای سرمایه گذاری بسیاری کرده است و بسیاری از توکن های دیفای را در لیست خود درج کرده است. با این وجود ژائو اظهار داشت امروزه بسیاری از کاربران همچنان اکسچنج های متمرکز را ترجیح می دهند ، بنابراین بایننس به ارائه محصولاتی که مردم می خواهند از آنها استفاده کنند ادامه خواهد داد.

“من فکر می کنم برای تشخیص و فراهم کردن نیاز های کاربران به تعداد آنها توجه می کنیم. امروزه اکثریت کاربران هنوز اکسچنج های متمرکز را انتخاب می کنند ، زیرا استفاده از ایمیل و رمز عبور و ارائه پشتیبانی مشتری بسیار ساده تر از کلیدهای خصوصی است که اگر آن را گم کنید ، با مشکل مواجه خواهید شد. به نظر من اگر بتوانیم پشتیبان گیری امن تر و آسان تری را ایجاد کنیم ، اکسچنج های غیرمتمرکز (DEX) آینده دنیای صرافی ها خواهند بود. بنابراین ما به سرمایه گذاری در اکسچنج های غیرمتمرکز ادامه خواهیم داد و همچنین چندین پروژه در این زمینه راه اندازی خواهیم کرد. در حال حاضر ، اکسچنج های متمرکز از نظر تعداد کاربران محبوب تر هستند و ما فقط می خواهیم محصولاتی را ارائه دهیم که کاربران می خواهند از آنها استفاده کنند. ”

ژائو همچنین در مورد زنجیره هوشمند بایننس گفت که می خواهد خیلی سریع سفارشات را در این زنجیره تطبیق دهد و اظهار داشت این زنجیره می تواند حدود صد هزار سفارش در ثانیه را بررسی کند. وی گفت که برای دستیابی به آن سطح از عملکرد ، آنها باید از قابلیت های قرارداد هوشمند بایننس چین (Binance Chain) استفاده کنند. زنجیره هوشمند بایننس (Binance Smart Chain) به عنوان یک زنجیره موازی عرضه شد که از قراردادهای هوشمند سازگار با اتریوم (Ethereum) پشتیبانی می کند ، بنابراین از سالیدیتی (solidity) نیز پشتیبانی می کند و با ماشین مجازی اتریوم Ethereum (EVM) نیز سازگار است.

ویژگی اصلی زنجیره هوشمند بایننس این است که با قراردادهای هوشمند مبتنی بر اتریوم (Ethereum) سازگار است. همچنین ، کاملاً متن باز خواهد بود تا هرکسی بتواند قراردادها را روی این پلتفرم پیاده سازی کند. طبق گفته ژائو ، زنجیره هوشمند بایننس راهی آسان برای کاربران است و می توانند از این طریق قراردادهای هوشمند را بدون نیاز به منحنی یادگیری اضافی در بایننس چین (Binance Chain) مستقر کنند.

ژائو همچنین اعلام كرد كه بایننس در حال طراحی مکانیزم استیکینگ بایننس کوین (BNB) در زنجیره هوشمند بایننس است. وی پیش بینی می کند که این مکانیزم استیکینگ حدودا اواخر آگوست و اوایل سپتامبر 2020 راه اندازی شود.

تاثیرات ترکیب پذیری (Composability) بین زنجیره ای (Cross-Chain) بر آینده امور مالی غیرمتمرکز

امور مالی غیر متمرکز (Decentralized Finance) با مشکل نقدینگی روبرو است ، اما چندین راه حل در این زمینه وجود دارد که در حال بررسی است و امیدواریم بر ارزش بازار بیت کوین (Bitcoin) تاثیر بگذارد.

امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا دیفای (DeFi) در تلاش است تا ابزارهایی را در اختیار کاربران قرار دهد که بتوانند از طریق آنها دارایی خود را کنترل کنند و در حقیقت بانک خودشان باشند. با این حال ، دارایی هایی که در این روش استفاده می شوند و آن را تقویت می کنند ، در درجه اول در بلاکچین (blockchain) ها وجود دارند و از نظر تاریخی این شبکه ها به راحتی با یکدیگر ارتباط برقرار نمی کنند. این امر برای بسیاری از برنامه هایی که در تلاش برای ایجاد تحولی در امور مالی هستند ، باعث ایجاد موانع و مشکلاتی در زمینه نقدینگی شده است. راه حل های جدید می توانند راه را برای ” ترکیب پذیری (Composability) بین زنجیره ای (Cross-Chain) ” بیشتر هموار سازند ، این بدان معناست که تقریباً کاربران تمامی دارایی های غیر متمرکز می توانند به راحتی آن را به عنوان وثیقه جهت استفاده از برنامه های غیرمتمرکز یا (DApp) ها در تمام شبکه ها به کار ببرند. یکی از اولین دارایی هایی که بسیاری از آن استفاده می کنند ، بیت کوین (Bitcoin) است که همچنان مانند پادشاهی در میان دیگر دارایی هاست و رایج ترین کریپتوکارنسی موجود است.

مشکل فعلی در زمینه ترکیب پذیری (Composability) بین زنجیره ای (Cross-Chain)

در حالی که بسیاری از برنامه های منحصر به فرد دیفای (DeFi) در حال حاضر تولید شده اند یا در حال توسعه هستند ، تقریباً همه آنها بر روی یک بلاکچین (blockchain) خاص کار می کنند. به عنوان مثال اتریوم (Ethereum) و ای او اس (EOS) گزینه های محبوب هستند اما چندین مورد دیگر نیز وجود دارد. در حال حاضر ،برنامه های غیرمتمرکز اتریوم (Ethereum DApps) باید از توکن های اتریوم (Ethereum) یا اتر (Ether) استفاده کنند ،برنامه های غیرمتمرکز ای او اس (EOS DApps) نیز باید از توکن های ای او اس (EOS) استفاده کنند ، زیرا این تنها دارایی است که شبکه برای آن طراحی شده است. در حالی که به طور کلی موفقیت های چشمگیری در روند اولیه این سرویس ها وجود داشته است ، اما اگر هر دارایی بدون توجه به بلاکچین (blockchain) اصلی خود می توانست به راحتی به هر جایی که لازم باشد انتقال داده شود بدیهی است که همه چیز به خصوص برای کاربر نهایی بسیار هموار تر و آسان تر می شد. این روند همچنین تحت عنوان تعامل پذیری “interoperability” شناخته شده است و بسیاری از افراد ، آینده را به صورتی می بینند که همه زنجیره ها (chains) و برنامه های غیرمتمرکز (DApps) می توانند به راحتی ارزش را به یکدیگر انتقال دهند. در حال حاضر ، بیشتر پروتکل ها از یکدیگر جدا شده اند ، اما با اجرای صحیح ، ارزش در کل این شبکه ها می تواند “unchained” یا از زنجیره رها شود.

به طور کلی ، راه حل این مسئله ایجاد پروتکلی است که می تواند به طور دقیق و سریع ارزش را بین بلاکچین (blockchain) های مختلف انتقال دهد. بیان این روند بسیار ساده تر از انجام آن است ، اما تحقیقات زیادی جهت ایجاد روشی قابل اعتماد برای انجام آن صورت گرفته است. چند رویکرد متفاوت که مورد بررسی قرار گرفته اند شامل مبادلات اتمی “Atomic Swaps” ، بیت کوین پیچیده شده “Wrapped Bitcoin” و “pTokens” می باشند. در حالی که هدف کلی این است که تقریباً از هر زنجیره ای برای برقراری تعامل با سایر زنجیره ها استفاده شود ، خیلی ها امیدوارند بیت کوین (Bitcoin) به یک دارایی بدون اصطکاک تبدیل شده و قادر به انتقال به شبکه های دیگر باشد. در صورت رفع مشکلاتی که مانع از استفاده از محبوب ترین برنامه های غیرمتمرکز (DApps) می شوند ، میزان ارزش بازار بیت کوین (Bitcoin) می تواند شگفتی هایی را در اکوسیستم دیفای (DeFi) ایجاد کند. راه حل هایی که ذکر شده اند رویکردهای مختلفی در این باره دارند و هر یک از آنها را در ادامه بررسی خواهیم کرد.

یک مشکل ، چندین راه حل

با مبادلات اتمی “Atomic Swaps” شروع خواهیم کرد. این فرایند شامل استفاده از یک نوع خاص از قرارداد هوشمند ، به نام قراردادهای هش با محدودیت زمانی یا (HTLC) ، برای انتقال ارزش در شبکه ها می باشد. در این سیستم ، دو طرف (یکی از هر بلاکچین (blockchain)) موافقت خود را برای انتقال از پیش تعیین شده از طریق هر دو شبکه اعلام می کنند ، و قرارداد تضمین می کند که معامله تا زمانی که هر دو طرف شرایط خود را تکمیل نکنند ، انجام نمی شود. عنصر تایم لاک “timelock” بدین معناست که اگر قرارداد طی یک زمان خاص تکمیل نشود ، منقضی خواهد شد. این پروتکل به طور کلی تضمین می کند که مقدار دقیقی از ارزش حذف شده از یک بلاکچین (blockchain) در دومی ایجاد می شود ، بنابراین یک “دارایی” را به دیگری تبدیل می کند.

در حال حاضر ، محدودیت هایی در مبادلات اتمی وجود دارد. یکی از این موارد این است که این روند هنوز از لحاظ فنی تکمیل نیست و به راحتی در دسترس اکثر کاربران نخواهد بود. با این حال ، احتمالاً بزرگترین مسئله این است که هر دو بلاکچین (blockchain) باید از الگوریتم هشینگ یکسانی برخوردار بوده و از (HTLC) پشتیبانی کنند. در حالی که بسیاری از کوین های محبوب الگوریتم های اشتراکی مانند (SHA-256) بیت کوین (Bitcoin) ، هنوز جهانی نیستند. ادغام بیت کوین (Bitcoin) با راه حل های دیفای (DeFi) که هدف اصلی می باشد ، مشکلاتی را ایجاد می کند. نه اتریوم (Ethereum) و نه ای او اس (EOS) ، که محبوب ترین پلتفرم ها برای برنامه های غیرمتمرکز مالی (DApps) می باشند، این الگوریتم را به اشتراک نمی گذارند ، و از این رو اجازه استفاده از این قابلیت را نیز نمی دهند.

راه حل دیگری که برای حل این محدودیت استفاده می شود ، بیت کوین (Bitcoin) پیچیده شده (WBTC) است. (WBTC) توکنی است که به بیت کوین (Bitcoin) پگ می شود اما در شبکه دیگری قرار دارد. به منظور ایجاد دارایی جدید ، مقدار مشخصی از کوین به نگهدارنده ارسال می شود و از طریق یک قرارداد هوشمند ، نگهدارنده سپس میزان مشابهی از توکن ها را تولید می کند تا در شبکه دیگر استفاده شود. برای معکوس کردن فرآیند و بازخرید بیت کوین (Bitcoin) ، کاربر باید پس از آن وارد یک قرارداد ” burn” شود ، که در واقع معکوس فرآیند تولید است ، به این صورت که توکن ها به متولی بازگردانده می شوند و بیت کوین (Bitcoin) به کاربر اصلی ارسال می شود.

نکته منفی این است که ، در حال حاضر ، (WBTC) مبتنی بر اتریوم (Ethereum) تنها پیشنهاد موجود است. نسخه تزوس (Tezos) نیز به بازار عرضه شده است و از لحاظ تئوری سایر بلاکچین (blockchain) ها می توانند همان مدل را اجرا کنند ، اما روند توسعه آن ها می تواند طول بکشد. اتریوم (Ethereum) طیف گسترده ای از (DApp) ها را ارائه می دهد ، و از این رو گامی در جهت پیشرفت است. این امر حداقل به دارندگان بیت کوین (Bitcoin) اجازه می دهد تا بدون نیاز به فروش مستقیم در یک شبکه جدید از دیفای (DeFi) استفاده کنند ، اما این روند هنوز جهانی نشده است تا به یک راه حل “متناسب برای همه” تبدیل شود. مهمتر از همه ، سیستم (WBTC) متمرکز است و بسیاری احساس می کنند که اعتماد به یک متولی شخص ثالث کمی مخالف با فلسفه اصلی دیفای (DeFi) است و از این رو به دنبال راه حلی بدون نیاز به اعتماد هستند.

بازکردن قفل (Unlocking) تمامی بلاکچین ها (blockchain)

پروژه ای برای یافتن راهی جهت نقدینگی بدون اصطکاک که (pTokens) نامیده می شود. (pTokens) در ابتدا توسط شرکت (Provable Things) ساخته شده بود و به دنبال ساخت و توسعه بلاکچینی (blockchain) بود که با دیگر بلاکچین ها سازگار باشد. آنچه این امر را ممکن می سازد ، چیزی است که تحت عنوان “محیط اجرای قابل اعتماد” یا (TEE) شناخته می شود ، که در واقع سروری است که با دو بلاکچینی (blockchain) که می خواهید بین آنها ارتباط برقرار کنید ، تعامل دارد. (TEE) نگهدارنده سیستم (WBTC) است و می تواند به گونه ای تنظیم شود که بتواند مبادله بین دو زنجیره را به شکلی کاملاً قابل حسابرسی انجام دهد. از وایت پیپر (pToken) :

به طور کلی ، (TEE) یک سیستم عامل با فضای اشغال شده محدود را اجرا می کند که حداقل یک رابط را در سیستم عامل اصلی که در دستگاه اجرا می شود قرار می دهد. این فضای اشغال شده کوچکتر سطح حمله احتمالی (TEE) را کاهش می دهد. به همین دلیل ، (TEE) ها می توانند برنامه هایی با نیازهای امنیتی بالا مانند مدیریت کلید رمزنگاری ، احراز هویت بیومتریک ، پردازش پرداخت ایمن و (DRM) را اجرا کنند.

در حال حاضر توکن های (pBTC) تنها مواردی هستند که اجرا شده اند ، اما برنامه هایی در حال حاضر برای راه اندازی (pLTC) ، (pUSDT) ، (pDAI) ، (pTRON) و موارد دیگر در دست اجرا قرار دارند. به طور کلی ، این توکن ها برای اتریوم (Ethereum) و (EOS) طراحی شده اند ، زیرا در این بلاکچین (blockchain) ها بیشتر مورد نیاز هستند ، اما با گذشت زمان ، این فناوری مشابه می تواند تقریباً در هر بلاکچینی اعمال شود.

یکی از پروژه هایی که قصد دارد از (pTokens) به عنوان اهرمی برای آسان تر کردن (DeFi) استفاده کند ،(Equilibrium) نامیده می شود. این سیستم به کاربران این امکان را می دهد تا بتوانند از وثیقه های کریپتو برای تولید (EOSDT) استفاده کنند ، یک استیبل توکن (stabletoken) غیر متمرکز که می تواند برای تعامل با هر برنامه غیرمتمرکزی (DApp) که این پلتفرم ارائه می دهد استفاده شود. در ابتدا ، فقط از (EOS) به عنوان وثیقه پشتیبانی می شد ، اما اخیراً بیت کوین (Bitcoin) نیز به این سیستم اضافه شده است. این بدان معنی است که هرکسی که بیت کوین (Bitcoin) را در اختیار دارد می تواند به راحتی دارایی خود را به (EOSDT) منتقل کند و از هر برنامه غیرمتمرکزی که انتخاب می کند استفاده کند و حتی هر زمانی که خواست دوباره آن را به بیت کوین (Bitcoin) تبدیل کند. این بهترین فرآیندی است که ما در خصوص نقدینگی بدون اصطکاک شاهد آن بوده ایم که بسیاری ادعا می کنند برای پذیرش گسترده دیفای (DeFi) ضروری است. (Equilibrium) اعلام کرده است که با استفاده از بیت کوین (Bitcoin) ، آنها توانسته اند ارزش در گردش (EOSDT) را به ۱۰۰،۰۰۰،۰۰۰ دلار افزایش دهند. با توجه به اینکه چند پروژه دیگر نیز برای وثیقه وجود دارد ، این می تواند شروعی برای ایجاد یک استخر نقدینگی بسیار بزرگتر باشد.

با کارآمدی (pTokens) ، هیچ محدودیتی وجود ندارد. با پشتیبانی بیشتر از دارایی های مختلف ، کاربران راحت تر می توانند استفاده از برنامه های (DeFi) را آغاز کنند. این امر تعامل پذیری بیشتری را نیز ایجاد می کند ، زیرا هر پروژه ای که به صورت بین زنجیره ای (Cross-Chain) پشتیبانی نشود ، در لیست پروژه های قدیمی و از کار افتاده قرار خواهد گرفت. این امر همچنین تجربه کاربری را ارتقا می بخشد ، زیرا بیشتر تکنیک های شرح داده شده در پشت صحنه اتفاق می افتند ، و از منظر کاربران به درستی عمل می کنند.

در حالی که همچنان اقدامات زیادی برای تکمیل و توسعه این فرآیند صورت می گیرد ، قدم های اساسی در حال حاضر برداشته شده است. استفاده از خود بیت کوین (Bitcoin)، محبوب ترین دارایی در کل فضای (DeFi) ، به عنوان اهرم ، مطمئناً برای گسترش میزان پذیرش ضروری است. اگر این پروژه ها بتوانند پیشرفت خود را ادامه دهند و به جایی برسند که تقریباً هر دارایی بتواند به صورت یکپارچه در زنجیره ها انتقال داده شود ، یکی از بزرگترین موانع برای تبدیل این فضا به محیطی کاربر پسند ، رفع خواهد شد. براساس روندی که امور طبق آن پیش می روند ، آینده بسیار خوش بینانه به نظر می رسد.

دیفای(DeFi) یا امور مالی غیر متمرکز به زبان ساده

دیفای یا (DeFi) یک فناوری مالی نوظهور است که بر اساس لجرهای توزیع شده مشابه آنچه توسط ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود، کار می‌کند. DeFi از فناوری‌های جدید برای حذف اشخاص ثالث در تراکنش‌های مالی استفاده کرده و کنترل موسسات و بانک‌ها را بر پول و خدمات مالی را از بین می‌برد.

اجزای DeFi عبارتند از استیبل کوین‌ها، نرم افزار و آینده امور مالی غیرمتمرکز سخت افزاری که امکان توسعه برنامه‌ها را فراهم می‌کند. در ادامه این مقاله برسی می‌کنیم که دیفای DeFi چیست و هر یک از اجزای آن را تشریح می‌کنیم.

دیفای DeFi چیست؟

برای درک بهتر دیفای و نحوه عملکرد آن بهتر است ابتدا تفاوت بین بلاکچین دیفای مجازی و واقعی را درک کنید:

بلاکچین دیفای واقعی:

در امور مالی آینده امور مالی غیرمتمرکز متمرکز، پول شما توسط بانک‌ها نگهداری می‌شود که هدف اصلی آنها کسب درآمد است. سیستم مالی مملو از اشخاص ثالثی است که جابجایی پول بین طرفین را تسهیل می‌کنند و هر یک برای استفاده از خدمات خود کارمزد می‌گیرند.

به عنوان مثال، هر بار که شما با استفاده از کارت اعتباری خود خرید کنید، هزینه پرداختی شما از طریق دستگاه کارتخوان فروشنده به بانک طرف خریدار می‌رود، که جزئیات کارت را به شبکه کارت اعتباری ارسال می‌کند. سپس آن شبکه هزینه نهایی را محاسبه کرده و از بانک شما درخواست پرداخت می‌کند. بانک شما هزینه را تأیید و این تأییدیه را از طریق بانک گیرنده به شبکه ارسال می‌کند تا به فروشنده برگردد. در این حالت هر نهاد در زنجیره برای خدمات خود مبلغی را دریافت می‌کند.

تمام تراکنش‌های مالی دیگر نیز هزینه دارد. مثلا حتی درخواست وام ممکن است چند روز طول بکشد تا تأیید شود. در گذشته، هنگام مسافرت نیز ممکن بود نتوانید از خدمات بانک استفاده کنید.

دو مورد از اهداف DeFi، کاهش زمان تراکنش و افزایش دسترسی به خدمات مالی است.

بلاکچین دیفای مجازی:

در امور مالی غیرمتمرکز، دیفای با اجازه دادن به افراد، بازرگانان و مشاغل برای انجام تراکنش‌های مالی از طریق فناوری نوظهور، واسطه‌ها را حذف می‌کند. این کار از طریق شبکه‌های مالی همتا به همتا که از پروتکل‌های امنیتی، اتصال نرم افزاری و سخت افزاری استفاده می‌کنند، انجام می‌شود.

از هر جایی که به اینترنت متصل هستید، می‌توانید با استفاده از نرم‌افزاری که خدمات مالی را در پایگاه‌های داده ثبت و تأیید می‌کند، پول قرض داده، معامله کنید، و وام بگیرید. پایگاه داده توزیع شده در مکان‌های مختلف قابل دسترسی است و داده‌ها را از همه کاربران جمع‌آوری کرده و از مکانیزم اجماع برای تأیید آن استفاده می‌کند (فناوری بلاکچین).

دیفای از این فناوری برای حذف مدل‌های مالی متمرکز استفاده می‌کند و هر کسی را قادر می‌سازد تا از خدمات مالی در هر مکانی استفاده کند؛ صرف نظر از اینکه آن شخص چه کسی است یا کجاست.

برنامه‌های دیفای (DeFi) به کاربران از طریق کیف پول‌های شخصی و خدمات معاملاتی، قدرت کنترل آینده امور مالی غیرمتمرکز بیشتری بر پولشان را می‌دهند.

نکته: اگرچه امور مالی غیرمتمرکز، کنترل را از اشخاص ثالث سلب می کند، ولی باعث ناشناس ماندن نمی شود. تراکنش‌های شما ممکن است به اسم شما نباشند، اما توسط نهادهایی که دسترسی دارند قابل ردیابی هستند. این نهادها ممکن است دولت ها، مجریان قانون یا سایر نهادهایی باشند که برای حمایت از منافع مالی افراد وجود دارند.

پلتفرم‌های برتر دیفای DeFi کدامند؟

5 پلتفرم برتر DeFi عبارتند از:

• MakerDAO یکی از قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین پروژه‌های DeFi است، با 19.3 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده – که حدود 18٪ از دلار سرمایه‌گذاری شده در پروژه‌های DeFi در حال حاضر را به آن می‌دهد.
• Aave یک پلتفرم مالی آینده امور مالی غیرمتمرکز غیرمتمرکز است که در آن کاربران می‌توانند طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال را وام داده و وام بگیرند. مردم به دنبال قرض دادن کریپتو برای کسب سود یا وام گرفتن سرمایه در ازای پرداخت سود هستند.
• Fantom یک پلت فرم قراردادهای هوشمند منبع باز برای dApps و دارایی‌های دیجیتال است. این پلتفرم استقراض، وام دهی و تجارت دارایی‌های مصنوعی را ساده می‌کند. تنها کاری که باید انجام دهید این است که به کیف پول دیجیتال خود دسترسی داشته باشید، سپس توکن‌ها را واریز کرده و شروع به کسب درآمد کنید.
• PancakeSwap از این نظر منحصر به فرد است که به جای اتریوم، روی زنجیره هوشمند Binance اجرا می‌شود. این بدان معنی است که معاملات ارزانتر و سریعتر هستند. با افزایش استفاده از BSC بسیار سریع رشد کرده است.
• کامپوند منبع نقدینگی برای استقراض و دارایی‌های وام است. وقتی به Compound پول واریز می‌کنید، در ازای آن CToken دریافت می‌کنید و سپس می‌توانید از آن برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر در پلتفرم استفاده کنید.

کاربرد‌های مختلف دیفای DeFi

در حال حاضر، چهار کاربرد مهم دیفای DeFi عبارتند از:

• ایجاد خدمات بانکی پولی (به عنوان مثال، صدور استیبل کوین)
• ارائه بسترهای وام دهی و استقراض همتا به همتا یا تلفیقی
• فعال کردن ابزارهای مالی پیشرفته مانند DEX، پلتفرم‌های توکن سازی، بازارهای مشتقات و بازارهای آتی.

در این سه زمینه، انواع مختلفی از خدمات DeFi وجود دارد. چند نمونه دیگر از محصولات و موارد استفاده شامل پروتکل‌های تامین مالی، ابزارهای توسعه نرم‌افزار، ساخت فهرست، پروتکل‌های پرداخت اشتراک و برنامه‌های تحلیل داده ‌هاست. DeFi dApps ممکن است برای KYC، AML و سایر خدمات مدیریت هویت نیز استفاده شود.

• همچنین در مقایسه با سیستم های سنتی، همانطور که قبل از این هم اشاره شده بود، دیفای یا DeFi از فناوری‌های نوظهور برای حذف اشخاص ثالث در تراکنش‌های مالی استفاده می‌کند.

محبوب ترین برنامه‌ها و پروژه های دیفای

پروژه های دیفای مجموعه‌ای از برنامه‌های کاربردی هستند که امور مالی غیرمتمرکز شما را با استفاده از بلاکچین‌های اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس و غیره، با استفاده از قرارد هوشمند (قراردهایی که به طور خودکار در بلاکچین اجرا می‌شوند) انجام می‌دهند.

Colony Lab

پروژه Colony در بالای لیست پروژه های DeFi قرار دارد. کلنی اولین صندوق آینده محور و جامعه محور است. این پروژه قبلاً از سوی بنیاد Avalanche حمایت و سرمایه گذاری شده است، بنابراین در اصل یک پروژه Avalanche است.

به زبان ساده، کلنی مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند است که چارچوبی را برای عملکردهای اساسی سازمان فراهم می کند. جدا از بودجه، این پروژه به مالکیت، ساختار و اختیارات سازمان‌های آنلاین نیز می‌پردازد.

Avalanche
Avalanche (AVAX) خود را به‌عنوان «سریع‌ترین پلت‌فرم قراردادهای هوشمند در صنعت بلاک چین» معرفی کرده و جایگاه خود را در فضای پررونق NFT و با سایر پروژه‌های بلاک چین مانند SushiSwap (SUSHI)، Chainlink (LINK) و گراف(GRT) مستحکم می‌کند. این پروژه به دلیل توانایی در ارائه تراکنش های ارزانتر در کسری از زمان، خود را رقیب اصلی اتریوم می‌داند. Avalanche اخیراً بودجه 230 میلیون دلاری را برای حمایت از طرح‌های DeFi خود تکمیل کرده و آن را به مکانی قانع‌کننده برای راه‌اندازی پروژه‌های DeFi تبدیل کرده است.

Uniswap

یونی سوآپ یک صرافی غیرمتمرکز است که در آن می‌توان اتریوم و سایر توکن‌های ERC-۲۰ را معامله کرد. این صرافی دارای بخش‌هایی به نام استخر نقدینگی است که در آن مجموعه‌ای از توکن‌ها در قالب قراردادهای هوشمند قرار می‌گیرند.

Chainlink

چین لینک یک سرویس اوراکل غیرمتمرکز است که هدف آن اتصال قراردادهای هوشمند با داده‌های دنیای واقعی با استفاده از فناوری اوراکل است. Chainlink اخیراً از راه اندازی یک پل توکن قابل برنامه ریزی خبر داده است که امکان ارتباط جدید بین بلاک چین‌های DeFi را فراهم می کند. این به DeFi کمک می‌کند تا به‌درستی مقیاس‌بندی شده و از تنگناهای نسل‌های قبلی پروژه‌های بلاک چین جلوگیری کند.

Cardano

کاردانو ( (ADAیکی از بزرگ‌ترین پروژه‌های بلاک چین است که گاهی اوقات به دلیل گزارش‌های مصرف انرژی چشمگیر و پروتکل اثبات سهام، « بلاک چین سبز » نامیده می‌شود. کاردانو ماه گذشته اعلام کرد که با سرمایه گذاری 100 میلیون دلاری اخیر خود در امور مالی غیرمتمرکز، NFT ها و آموزش بلاک چین، اکوسیستم خود را تقویت کرده است.

مزیت های اصلی دیفای DeFi

• هزینه‌هایی را که بانک ها و سایر شرکت های مالی برای استفاده از خدمات خود دریافت می‌کنند حذف می‌کند.
• شما پول خود را به جای اینکه در بانک نگه دارید، در یک کیف پول دیجیتالی امن نگهداری می‌کنید.
• هر کسی با اتصال به اینترنت می‌تواند بدون نیاز به تأیید از آن استفاده کند.
• شما می توانید پول را در چند ثانیه و چند دقیقه انتقال دهید.
• تامین مالی غیرمتمرکز در مقایسه با خدمات مالی سنتی مزایای بی شماری را به همراه دارد. از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند و سیستم‌های توزیع شده، استقرار یک برنامه یا محصول مالی کمتر پیچیده و بیشتر امن می‌شود. به عنوان مثال، بسیاری از dApp ها بر روی بلاک چین اتریوم در حال توسعه هستند که هزینه‌های عملیاتی و موانع ورود کمتری را فراهم می‌کند.

سخن پایانی

در نهایت، دیفای DeFi مزایای متعددی مانند حذف واسطه‌ها و دلال‌ها را ارائه می‌دهد. همچنین در کشورهایی با سیستم‌های مالی توسعه نیافته به عنوان یک ابزار مالی بهتر دیده می‌شود. اگرچه دیفای هنوز مقررات ضعیفی دارد و هنوز در مراحل اولیه توسعه خود است، اما پتانسیل مقابله با اقتصاد جهانی را به عنوان یک سیستم موازی پرداخت و انباشت ثروت دارد.

امور مالی غیر متمرکز (DeFi) چیست؟

DeFi به معنای “امور مالی غیر متمرکز” است، اصطلاحی برای انواع برنامه‌های مالی در ارزهای رمزپایه یا بلاک چین که به منظور از بین بردن واسطه‌های مالی در خرید ارز دیجیتال است. DeFi از بلاک چین، فناوری پشت ارز دیجیتال بیت کوین الهام گرفته است، که به چندین نهاد امکان می‌دهد تا نسخه‌ای از تاریخ معاملات را نگه دارند، به این معنی که توسط یک منبع مرکزی کنترل نمی‌شود.

این مهم است زیرا سیستم‌های متمرکز و دروازه‌های انسانی می‌توانند سرعت و پیچیدگی معاملات را چه در خرید ارز دیجیتال و آینده امور مالی غیرمتمرکز چه در فروش آن محدود کنند در حالی که کاربران کنترل مستقیم کم‌تری بر پول خود دارند. عملکرد کلی DeFi مشخص است زیرا استفاده از بلاک چین را از انتقال ارزش ساده به موارد استفاده مالی پیچیده تر گسترش می‌دهد.

بیت کوین و بسیاری دیگر از ارز های دیجیتال از روش های پرداخت دیجیتال قدیمی، مانند روش‌هایی که توسط Visa و PayPal اجرا می‌شوند، جدا هستند. به این دلیل که همه واسطه‌‌ها را از معاملات و خرید ارز دیجیتال خود حذف می‌کنند.

وقتی با یک کارت اعتباری پول قهوه را در یک کافه پرداخت می‌کنید، یک موسسه مالی با کنترل بر معامله بین شما و تجارت نشسته و اختیار متوقف کردن یا مکث آن آینده امور مالی غیرمتمرکز و ثبت آن را در دفتر خصوصی خود حفظ می‌کند. با بیت کوین، این مؤسسات کم‌رنگ‌تر می شوند.

خرید ارز دیجیتال به‌طور مستقیم تنها نوع معامله یا قرارداد تحت نظارت شرکت‌های بزرگ نیست. برنامه‌های مالی مانند وام، بیمه، سرمایه گذاری جمعی، مشتقات و موارد دیگر نیز در کنترل آن‌هاست. قطع واسطه‌ها از انواع معاملات از مزایای اصلی آینده امور مالی غیرمتمرکز DeFi است. ایده DeFi قبل از اینکه به طور معمول به‌عنوان مالی غیرمتمرکز شناخته شود، اغلب “برنامه مالی گسترده یا باز” نامیده می‌شد.
امیدواریم در این مقاله از تترلند، اطلاعات خوبی را در این زمینه به دست آورید.

امور مالی غیر متمرکز (DeFi) چیست؟ 4

قراردادهای اتریوم

اکثر قراردادهایی که خود را امور مالی غیر متمرکز DeFi می‌خوانند بر بستر اتریوم، دومین پلتفرم بزرگ ارز رمزنگاری شده در جهان ساخته شده‌اند که خود را از پلتفرم بیت کوین متمایز می‌کند زیرا استفاده از آن برای ساخت انواع دیگر قراردادهای غیرمتمرکز فراتر از معاملات ساده و خرید ارز دیجیتال، آسان‌تر است. این موارد پیچیده‌تر استفاده مالی حتی توسط ویتالیک بوترین، خالق اتریوم، در سال 2013 در وایت پیپر اصلی اتریوم مشهور شد.

این امر به این دلیل بستر قراردادهای هوشمند اتریوم است که -در صورت تحقق برخی شرایط، به طور خودکار معاملات را انجام می‌دهد- انعطاف پذیری بسیار بیش‌تری را ارائه می‌دهد. زبان‌های برنامه نویسی اتریوم، مانند Solidity، به طور خاص برای ایجاد و استقرار چنین قراردادهای هوشمندی طراحی شده‌اند.

به عنوان مثال، در نظر بگیرید یک کاربر می خواهد سه شنبه هفته آینده پولش برای یک دوست ارسال شود، اما فقط در صورتی که هوا مطابق با weather.com بالاتر از 90 درجه فارنهایت باشد. چنین قوانینی را می‌توان در یک قرارداد هوشمند نوشت.

با وجود قراردادهای هوشمند، ده‌ها پروژه زیرمجموعه امور مالی غیر متمرکز DeFi بر بستر اتریوم کار می‌کنند که برخی از آن‌ها در زیر بررسی می‌شوند. Ethereum 2.0، نسخه جدیدی که به شبکه زیرین اتریوم ارتقا می‌یابد، می‌تواند با کنار زدن مشکلات مقیاس پذیری اتریوم، این برنامه‌ها را تقویت کند.

محبوب‌ترین انواع برنامه‌های DeFi

مبادلات غیرمتمرکز (DEX): مبادلات آنلاین خرید ارز دیجیتال به کاربران کمک می‌کنند ارزها را با ارزهای دیگر مبادله کنند، چه دلار آمریکا با بیت کوین و چه اتر با DAI. DEX نوعی تبادل است که به طور مستقیم کاربران را به هم متصل می‌کند تا بتوانند ارزهای رمزنگاری شده را با یکدیگر تجارت کنند بدون این که با پول خود به واسطه اعتماد کنند.

ارزهای پایدار(Stablecoins): ارز رمزنگاری شده‌ای است که برای ثبات قیمت به دارایی خارج از ارز رمزپایه (مثلاً دلار یا یورو) وابسته است.

بسترهای وام دهی: این سیستم عامل‌ها از قراردادهای هوشمند برای جایگزینی واسطه‌هایی مانند بانک‌هایی که وام را در مرکز مدیریت می‌کنند، استفاده می‌کنند.

بیت کوین (Wrapped (WBTC: روشی برای ارسال بیت کوین به شبکه اتریوم است تا بیت کوین بتواند مستقیماً در سیستم DeFi Ethereum استفاده شود. WBTC به کاربران امکان می‌دهد تا سود بیت کوینی را که از طریق سیستم عامل‌های وام غیرمتمرکز که در بالا توضیح داده شده است، در خرید ارز دیجیتال خود کسب کنند.

مفاهیم جدید امور مالی غیر متمرکز DeFi

تولید محصول: برای معامله گران آگاه که مایل به ریسک هستند، امکان تولید محصول وجود دارد، جایی که کاربران از طریق نشانه‌های مختلف DeFi اسکن می‌کنند تا فرصت بیش‌تری برای بازدهی داشته باشند.

استخراج نقدینگی: وقتی برنامه‌های DeFi با دراختیار گذاشتن رمزهای رایگان، کاربران را به استفاده از سیستم عامل خود ترغیب می‌کنند. این مهم‌ترین شکل تولید محصول تاکنون بوده است.

قابلیت انعطاف پذیری: برنامه های DeFi متن باز یا Open source هستند، به این معنی که کد پشت آن‌ها برای مشاهده همه افراد عمومی است. به همین ترتیب، از این برنامه‌ها می‌توان برای “ساخت” برنامه‌های جدید با کد به عنوان بلوک‌های سازنده استفاده کرد.

لگوهای پول: با قرار دادن مفهوم “قابلیت انعطاف پذیری” به روش دیگر، برنامه‌های DeFi مانند Legos هستند، بلوک‌های اسباب بازی بچه‌ها را برای ساخت ساختمان‌ها، وسایل نقلیه و غیره با هم کلیک می‌کنند. برنامه‌های DeFi را می‌توان به طور مشابه مانند “لگوهای پول” با هم خرد کرد تا محصولات مالی جدید بسازد.

سیستم عامل‌های وام: بازارهای وام یکی دیگر از انواع محبوب DeFi است که وام گیرندگان را به وام دهندگان ارزهای رمزپایه متصل می‌کند. یک پلتفرم محبوب، مرکب، به کاربران امکان می‌دهد ارز های رمزنگاری شده را قرض بگیرند.

استیبل کوین یا ارزهای پایدار: شکل دیگر DeFi استیبل کوین است. ارزهای رمزنگاری شده اغلب نوسانات شدیدتری نسبت به فیات را تجربه می‌کنند که برای افرادی که می‌خواهند بدانند یک هفته دیگر پول آن‌ها چقدر ارزش دارد، شاید چندان انتخاب مناسبی نباشد.

Stablecoins ارزهای رمزنگاری شده را به ارزهای غیر رمزپایه مانند دلار آمریکا متصل می‌کند تا قیمت فروش و خرید ارز دیجیتال را تحت کنترل داشته باشد. همان‌طور که از نام آن پیداست، ارزهای ثابت برای ایجاد “ثبات” قیمت در خرید ارز دیجیتال تلاش می‌کنند.

جمع بندی

امور مالی غیر متمرکز، بر ایجاد خدمات مالی جدا از سیستم مالی و سیاسی سنتی متمرکز شده است. این امر امکان ایجاد یک سیستم مالی شفاف‌تر را فراهم می‌کند و به طور بالقوه می‌تواند از سواستفاده از سانسور و تبعیض در سراسر جهان جلوگیری کند.

گرچه یک ایده وسوسه انگیز است، اما همه چیز از تمرکز زدایی سود نمی‌برد. یافتن مواردی که برای ویژگی های بلاک چین مناسب‌تر باشند، در ساخت یک دسته مفید از محصولات مالی گسترده بسیار مهم است.

در صورت موفقیت، DeFi قدرت را از سازمان‌های متمرکز بزرگ گرفته و آن را در اختیار افراد جامعه به‌صورت متن باز می‌گذارد. این‌که آیا DeFi برای تصویب جریان اصلی آماده شود یا آیا این یک سیستم مالی کارآمدتر در تجارت و خرید ارز دیجیتال ایجاد خواهد شد یا خیر، در آینده مشخص می‌شود.