نحوه محاسبه نرخ بهره

نرخ وجه التزام قراردادهای بانکی – آرش علیزاده نیری وکیل پایه یک دادگستری

محاسبه نرخ تسهیلات در اکسل

توابع متفاوتی جهت محاسبه نرخ تسهیلات در اکسل مانند: PMT، PPMT، FV، PV و …وجود دارد. در این پست با استفاده از یک مثال به بررسی نحوه حاسبه نرخ تسهیلات در تسهیلات خاص توضیح داده شده است.

مثال۱: تسهیلاتی به مبلغ ۵۰ میلیون تومان و نرخ بهره ۲۰ درصد در سال با دوره بازپرداخت ۳ سال را در نظر بگیرید که مبلغ ۱۰ میلیون تومان آن ابتدای دوره بلوکه شده و انتهای دوره آزاد می شود، با در نظر گرفتن این موضوع نرخ موثر این تسهیلات را محاسبه نمایید.

محاسبه نرخ تسهیلات در اکسل در مثال ۱

به منظور محاسبه نرخ بهره وام دریافتی، ابتدا باید مبلغ هر قسط را با استفاده از فرمول ذیل محاسبه نمود.

با در نظر گرفتن این فرمول، مقدار حاصل از تابع برابر با ۱۸۵۸۱۷۹- می باشد.

سپس با استفاده از فرمول ذیل، ارزش فعلی مبلغ ۱۰ میلیون تومان را محاسبه نمود.

که مقدار آن برابر با -۵۵۱۵۳۲۳ می باشد، از این رو وام دریافتی برابر با ۴۰ میلون تومان در امروز و ۱۰ میلیون تومان در ۳ سال بعد می باشد که معادل با ۵٫۵ میلیون تومان می باشد، از این رو وام دریافتی معادل با ۴۵۵۱۵۳۲۳ می باشد.

از این رو نرخ بهره وام دریافتی از فرمول ذیل محاسبه می شود.

از این رو وام دریافتی معادل وام نحوه محاسبه نرخ بهره با ۲۷ درصد نرخ بهره سالیانه می باشد.

مثال ۲: تسهیلاتی به مبلغ ۵۰ میلیون تومان و نرخ بهره ۲۰ درصد در سال با دوره بازپرداخت ۳ سال را در نظر بگیرید.اگربرای اخذ این تسهیلات نیاز به سپرده کردن ۳۰ میلیون تومان به مدت شش ماه (بدون تخصیص سود) باشد، نرخ موثر این تسهیلات را محاسبه نمایید.

محاسبه نرخ تسهیلات در اکسل در مثال ۲

ابتدا با در نظر گرفتن پارامترهای تسهیلات مذکور، از طریق فرمول ذیل، مبلغ هر یک از اقساط آن را محاسبه می کنیم.

با در نظر گرفتن این فرمول، مقدار حاصل از تابع برابر با ۱۸۵۸۱۷۹- می باشد.

از طرف دیگر می بایست ارزش سرمایه گذاری ۳۰ میلیون تومان بعد از شش ماه را از طریق فرمول ذیل محاسبه نمود.

مقدار فرمول فوق برابر با ۳۳۱۲۷۸۱۲ می باشد که با کسر کردن مبلغ اولیه سرمایه گذاری سود حاصل از سپرده گذاری معادل با ۳۱۲۷۸۱۲ حاصل می شود.

حال می توان فرض کرد این عدد از مبلغ وام بابت سود سپرده گذاری صورت گرفته، لذا مسئله را میتوان به صورت در یافت مبلغ (۳۱۲۷۸۱۲ – ۵۰۰۰۰۰۰۰) با پرداخت ماهیانه ۱۸۵۸۱۷۹ به مدت سه سال در نظر گرفت، از این رو فرمول مربوط به محاسبه نرخ بهره از طریق فرمول ذیل حاصل می‌شود.

ارزش فعلی (PV)، ارزش خالص فعلی (NPV) و نرخ بازده داخلی (IRR) چطور محاسبه می‌شوند؟

تصور کنید سازمان‌تان قصد دارد دستگاهی به ارزش ۴۵۰ میلیون تومان نحوه محاسبه نرخ بهره بخرد. انتظار می‌رود این دستگاه تا پنج سال، بازدهی‌ای معادل ۱۰۰ میلیون تومان در هر سال داشته باشد، اما هیأت مدیره‌تان تصمیم می‌گیرد این کار را انجام ندهد. این سرمایه گذاری کاملا بدون ریسک است، پول موجود است و کسب‌وکار هم سودی معادل ۱۰ میلیون تومان در سال را تضمین می‌کند. پس چرا آنها تصمیم گرفتند سرمایه‌گذاری نکنند؟

در نگاه اول، تصمیمات سرمایه‌گذاری شبیه اینها، بیش از حد ساده به نظر می‌رسند. سرمایه‌گذاری کن و بعد هم سود فراوانی دریافت کن. اما ارزش پول به دست آمده در آینده، (به خاطر نرخ تورم و بهره) کمتر از ارزش پول کنونی است. بنابراین، این امکان هست که وقتی ارزش پول امروز را با آینده مقایسه کنید، درآمد ناشی از سرمایه‌گذاری، واقعا کمتر از سرمایه‌گذاری اولیه ارزش داشته باشد.

حتما فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگری هم برای بررسی وجود دارند. آیا سرمایه‌گذاری در جای دیگر، درآمد بهتری به همراه خواهد داشت؟ اصلا از کجا بدانیم کجا باید سرمایه‌گذاری کنیم؟ قبل از سرمایه‌گذاری چه فاکتورهایی را باید بررسی کنیم؟

در این مقاله، به سه رویکرد مهم مورد استفاده در تصمیمات سرمایه‌گذاری نگاهی می‌اندازیم:

• ارزش فعلی (PV)؛ (NPV)؛ (IRR).

این رویکردها، نحوه محاسبه نرخ بهره پایه‌های تصمیمات سرمایه‌گذاری هستند. با یادگیری آنها، می‌توانید دلیل تصمیمات خاص سرمایه‌گذاری در سازمان‌تان را بهتر درک کنید؛ با اطمینان بیشتری در تصمیمات مالی شرکت کنید و البته تصمیم‌های درست‌تری هم بگیرید!

اگر احساس کردید برخی از فرمول‌های این مقاله پیچیده هستند، نگران نباشید. آنها را به عنوان مرجع آورده‌ایم، شما برای درک اصول اساسی PV و NPV و IRR مجبور نیستید آنها را یاد بگیرید.

اگر در دنیای مالی تازه‌کار هستید، توصیه می‌کنیم حتما مقاله‌ی کاربردی ترین اصطلاحات حسابداری مالی را مطالعه کنید.

ارزش فعلی (PV)

ارزش فعلی (PV) ارزش کنونی میزان پولی است که در آینده دریافت می‌کنید. می‌توانید از آن برای پیش‌بینی این استفاده کنید که درآمدهای آینده از یک سرمایه‌گذاری بالقوه، به پول امروز چقدر ارزش دارند.

PV بر این اصل استوار است که هر چقدر پول دیرتر به دست‌تان برسد، بیشتر ارزشش را از دست می‌دهد. اگر از شما سؤال می‌کردند که ۱۰۰ هزار تومان را همین الان دریافت می‌کنید یا یک سال دیگر، عاقلانه بود که همین الان بگیرید چون می‌توانید اکنون پول را سرمایه‌گذاری کنید و بلافاصله شروع به کسب سود کنید. بنابراین اگر نرخ بهره ۱۰ درصد باشد و همین الان ۱۰۰ هزار تومان داشته باشید، سال آينده ۱۱۰ هزار تومان خواهید داشت. اما در همین حالت، ۱۰۰ هزار تومان طی یک سال آینده، به پول امروز فقط ۹۰ هزار تومان ارزش خواهد داشت، چون شما انتظار داشتید تا طی این یک سال ۱۰ هزار تومان سود دریافت کنید.

برای محاسبه‌ی PV به نرخ بهره‌ی قابل مقایسه نیاز دارید و ساده‌ترین‌شان هم برای استفاده، اغلب نرخی است که با گذاشتن سرمایه‌‌ی خود در بانک به دست خواهید آورد.

برای مثال ممکن است شما سرمایه‌ای داشته باشید که درآمد ۱۵ میلیون تومان طی یک سال را از آن انتظار داشته باشید. این را هم می‌دانید که سرمایه‌های قابل مقایسه درآمدی ۱۵ درصدی دارند. بنابراین با نرخ ۱۵ درصدی درآمد، اکنون آن ۱۵ میلیون تومان چقدر ارزش دارد؟

این فرمولی است که می‌توانیم برای پاسخ به این پرسش استفاده کنیم:

C1 = جریان نقدینگی (درآمد) بعد از یک سال

r = نرخ درآمد یک ساله برای سرمایه‌گذاری‌های قابل مقایسه و متناسب به صورت یک کسر (یعنی ۰٫۱۵ نه ۱۵ درصد) است.

با استفاده از مثال ما، PV را به صورت زیر محاسبه کنید:

15,000,000/(1 + 0.15) = 13,043,478.26

بنابراین درآمد دارای ارزش فعلی ۱۳,۰۴۳,۴۷۸٫۲۶ تومان است. یعنی ۱۵ میلیون تومان سال بعد همین موقع، حدود ۱۳ میلیون تومان به پول امروز، ارزش دارد.

اغلب جریان نقدینگی تا چندین سال متمادی یکسان است؛ بنابراین باید معادله‌ی PV را برای انعکاس این مسئله تنظیم کنیم. در اینجا از فرمول ارزش فعلی کامل برای هر مورد نقدینگی آتی استفاده می‌کنیم:

Present Value (PV) = Ct/(1 + r)^t

Ct = جریان نقدینگی (درآمد) t سال آینده

r = نرخ درآمد به صورت کسر

t = تعداد دوره‌ها (مثلا برای ۵ سال، t=5)

اگر جریان نقدینگی در مثال بالا در طی چهار سال بود، ما PV را به‌صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

r = 0.15 (15 percent)

15,000,000/(1 + 0.15)^4 = 8,576,298.68

بنابراین درآمد دارای ارزش کنونی ۸,۵۷۶,۲۹۸٫۶۸ تومان است. یعنی چهار سال دیگر، ۱۵ میلیون تومان دارای ارزش ۸,۵۷۶,۲۹۸٫۶۸ تومان نسبت به پول امروز است.

نرخ بازده به‌کاررفته برای محاسبه‌ی نرخ تنزیل، اغلب هزینه فرصت سرمایه نامیده می‌شود. هزینه‌ی فرصت عبارت است از هزینه‌ی سرمایه‌گذاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری دیگر. اگر سرمایه‌ی «الف» را بخرید، پس سرمایه‌ی «ب» را نمی‌خرید، بنابراین هزینه‌ی فرصت، تفاوت بین درآمد واقعی سرمایه‌ی «ب» و درآمد واقعی سرمایه‌ی «الف» است.

ارزش خالص فعلی

ارزش خالص فعلی (NPV) در سرمایه‌گذاری، یعنی تفاوت بین هزینه‌ای که برای شروع سرمایه‌گذاری باید بپردازید و ارزش کنونی تمام جریان‌های درآمدی که از آن سرمایه‌گذاری برای شما ایجاد می‌شود. NPV به شما کمک می‌کند تا تصمیم بگیرید آیا احتمال دارد این سرمایه‌گذاری، درآمد نسبتا زیادی به همراه بیاورد (و در نتیجه ارزش خرید داشته باشد) یا نه.

NPV را به این صورت محاسبه می‌کنیم:

I = هزینه‌ی سرمایه‌گذاری شده

باشند. در مثال بالا، بیایید تصور کنیم برای کسب ۱۵ میلیون تومان درآمد در سال، باید تجهیزاتی را بخریم که ۱۳ میلیون تومان هزینه دارند. پس:

NPV = 13,043,478.26 (مثال قبل PV) – 13,000,000 (سرمایه‌گذاری)

بنابراین این سرمایه در واقع یک افزایش خالص در ارزش به میزان حدودا ۴۳ هزار و پانصد تومانی فراهم می‌کند.

فرمول NPV در این مورد به این صورت است:

NPV = (C1/(1 + r)t) – I

NPV = (15,000,000/(1 + 0.15)^1) – 13,000,000

در این مثال، احتمالا سرمایه‌گذاری ۱۳ میلیون تومانی را انجام بدهیم؛ چرا که این سرمایه‌گذاری توانایی بالقوه‌ی کسب مبلغ اضافی ۴۳ هزار و پانصد تومانی را به پول امروزی، در مقایسه با سرمایه‌گذاری این پول در بانک دارد.

برای محاسبه‌ی NPV در سرمایه‌گذاری‌هایی که طی چندین سال درآمد دارند، PV را برای هر سال محاسبه کنید و اینها را جمع ببندید. سپس سرمایه‌ی اولیه را کم کنید.

بنابراین فرمول NPV شبیه این است:

NPV = ∑ (Ct/(1 + r)^t ) – C0

C0 = میزان نقدینگی اولیه

Ct = جریان نقدی برای دوره زمانی مورد نظر

t = تعداد دوره زمانی

r = نرخ بهره در دوره زمانی مورد نظر

(علامت ∑ به معنی مجموع همه است. بنابراین به شما می‌گوید ارزش فعلی درآمد هر یک از سال‌های آتی را که به دست می‌آورید، با هم جمع ببندید.)

در مجموع، وقتی NPV موردنظر بیشتر از صفر است، سرمایه‌گذاری سودده خواهد بود. وقتی NPV کمتر از صفر است، سرمایه سودی نخواهد داشت. البته این محاسبات فرض را بر این گذاشته‌اند که پیش بینی جریان نقدی شما به طور منطقی نزدیک به واقعیت است.

در این مثال‌ها، تصور کرده‌ایم که نرخ بازده در طول مدت سرمایه‌گذاری ثابت می‌ماند. در دنیای واقعی، بعضی سرمایه‌گذاری‌ها دارای نرخ بهره متغیر هستند اما ما در این مقاله یک نرخ بهره ثابت را به کار برده‌ایم تا محاسبات ساده باشند. به طور مشابه فرض کرده‌ایم که همه‌ی سرمایه‌گذاری‌ها پیشاپیش انجام می‌گیرند. وقتی به این شکل نیست (و اغلب هم همین‌طور است) باید NPV خود را بر اساس جریان‌های نقدینگی خالص برای هر دوره پایه‌ریزی کنید.

مثالی از ارزش خالص فعلی

یک فرصت سرمایه‌گذاری دارید که در سه سال آتی، هر سال ۱ میلیارد تومان پرداخت می‌کند. هزینه‌ی اولیه‌ی این سرمایه‌گذاری ۲ میلیارد تومان است و نرخ بهره برای ارزیابی سرمایه‌گذاری ۱۷٫۵ درصد است. آیا در این سرمایه‌گذاری شرکت می‌کنید؟

۱. هر مورد جریان نقدی (درآمدی) سالانه را برای پروژه به پول امروزی از طریق استفاده از فرمول PV محاسبه کنید.

سال اول = PV = (C1/(1 + r)^1) = 1,000,000,000/1.175 = 851,063,829.79

سال دوم = PV = (C2/(1 + r)^2) = 1,000,000,000/1.381 = 724,309,642.37

سال سوم = PV = (C3/(1 + r)^3) = 1,000,000,000/1.62 = 616,433,738.19

۲. همه‌ی PVهای هر ۳ سال را به همدیگر اضافه کنید:

Total PV = 851,063,829.79 + 724,309,642.37 + 616,433,738.19 = 2,191,807,210.35

۳. NPV را حساب کنید.

NPV = 2,191,807,210.35 – C0

NPV = 2,191,807,210.35 – 2,000,000,000

از آنجا که NPV حدودا ۱۹۲ میلیون تومان و مثبت است، شاید ارزش سرمایه‌گذاری را داشته باشد. اما باید بررسی کنید که فرضیات درباره‌ی درآمدهای مورد انتظار و نرخ بهره قابل مقایسه چقدر صحیح است. یک تغییر کوچک و نامناسب در هرکدام از اینها، می‌تواند سود شما را به راحتی به زیان تبدیل کند.

همیشه به یاد داشته باشید که ارزیابی‌های PV و NPV به میزان دقت در تخمین‌هایی که می‌زنید بستگی دارند و تغییرات در نرخ بهره می‌تواند به طور قابل توجهی روی نتیجه تأثیر بگذارد.

نرخ بازده داخلی

یک روش متداول دیگر برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها عبارت است از محاسبه‌ی نرخ بازده داخلی (IRR) که روش جریان نقدی تنزیل‌شده هم نامیده می‌شود.

ضرورتا IRR نرخی است که در آن NPV مربوط به یک سرمایه‌گذاری، برابر صفر است.

شما وقتی IRR را محاسبه می‌کنید، آن را یک معیار مجزا برای تصمیمات سرمایه‌گذاری تعریف می‌کنید. برای مثال شاید سازمان‌تان مشخص کند که فقط پروژه‌هایی را اجرا می‌کند که بازدهی بیشتر از ۱۵ درصد داشته باشند. بعضی افراد IRR را با عنوان نرخ نحوه محاسبه نرخ بهره سود سربه‌سر می‌شناسند.

معمولا IRR به صورت درصد بیان می‌شود و اگر بیشتر از نرخ بازده در سرمایه‌گذاری‌های دیگر باشد، به این معنی است که ممکن است این سرمایه‌گذاری ارزش انتخاب و شرکت در آن را داشته باشد.

این روش در بین سرمایه‌گذارانی محبوب است که می‌خواهند از طریق سرمایه‌گذاری‌شان به نرخ درآمد مشخصی دست پیدا کنند. یک محاسبه‌ی سریع نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذاری خاص، چه نرخ بازده‌ای را طی یک دوره‌ی زمانی مشخص به ارمغان می‌آورد.

در فرمول NPV یا همان خالص ارزش فعلی، IRR جایگزین r صورت می‌شود و وقتی NPV=0 باشد، فرمول به صورت زیر درمی‌آید:

0 = ∑ (Ct/ (1 + IRR)^t) – I

محاسبه‌ی ارزش IRR می‌تواند خیلی پیچیده شود. اما شما می‌توانید یک صفحه‌ی گسترده (اکسل) ایجاد کنید یا از یک حساب آنلاین و رایگان IRR استفاده کنید تا IRR را به راحتی محاسبه کنید.

مثالی از نرخ بازده داخلی و استفاده از اکسل

فرصتی به‌د‌ست آورده‌اید که در ازای سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون تومانی، طی سه سال آتی، به ترتیب به شما ۴۲ میلیون تومان، ۴۳ میلیون تومان و ۴۵ میلیون تومان پرداخت خواهد شد. فرصت‌های دیگر نرخ بازده ۱۳ درصدی برای سرمایه‌گذاری مشابهی فراهم می‌کنند. بنابراین آیا این پروژه ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟ یا باید در یکی از فرصت‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنید؟

پاسخ با استفاده از اکسل:

ابتدا باید داده‌هایتان را در یک ستون وارد کنید (مثلا A1:A4) . فقط توجه داشته باشید که ۱۰۰ میلیون تومان را باید با علامت منفی بنویسید. (چون هزینه‌ی سرمایه‌گذاری است)

سربرگ FORMULAS، سپس Financial و پس از آن IRR را انتخاب کنید. در پنجره‌ی باز شده در قسمت values، آدرس سلول‌ها (یعنی A1:A4) را وارد کنید. می‌توانید Guess را خالی بگذارید یا هر عددی را که خواستید در آن بنویسید (پر کردن این قسمت کاملا اختیاری است). روی ok کلیک کنید. جوابی که به دست می‌آورید ۱۴٫۱۸٪ است. یعنی نرخ بازده این سرمایه‌گذاری ۱۴٫۱۸٪ است که بزرگتر از ۱۳٪ است. پس این پروژه ارزش سرمایه‌گذاری دارد.

IRRها مخصوصا وقتی در کنار NPVها استفاده می‌شوند مفید هستند. IRRها به شما کمک می‌کنند نرخ بازده سرمایه‌گذاری را به‌دست آورید. در حالی‌که NPVها به شما کمک می‌کنند تا اندازه‌ی مطلق بازده را ارزیابی کنید.

این مقاله IRRها و NPVها را در سطح بسیار ساده‌ای توضیح می‌دهد. به طور عملی، این محاسبات می‌توانند خیلی پیچیده باشند و سازمان شما احتمالا استانداردهایی دارد که برای ارزیابی درآمد پروژه به آنها نیاز دارید. با کمک بخش مالی مطمئن شوید که هر ارزیابی پروژه که انجام می‌دهید، مطابق با این قوانین است.

برای دسترسی به مطالب بیشتر در مورد این موضوع، نگاهی به کتاب اصول مالی شرکتی نوشته‌ی ریچارد ای بریلی (Richard A. Brealey) و استوارت سی مایرس (Stewart C. Myers) بیندازید. این کتاب چارچوبی استاندارد برای ارزیابی پروژه‌ها از دیدگاه مالی است.

نحوه محاسبه وجه التزام در قراردادهای بانکی

چند وقتی است تب و تاب طرح دعاوی بانکی به طرفیت بانک ها بالا گرفته و هر روز سوالات زیادی از من و همکاران من که در این زمینه به طور تخصصی کار میکنند پرسیده میشه که نحوه محاسبه وجه التزام در قراردادهای بانکی به چه شکلی هست.

نحوه محاسبه وجه التزام در قراردادهای بانکی

در این مطلب با تکیه بر قوانین نحوه محاسبه رو توضیح میدم البته این مطلب رو هم باید بگم که قرار نیست با خوندن این مطلب بریم دادخواست بدیم و طبیعتا عوامل متعدد دیگری نیز برای نحوه محاسبه وجود دارد ولی جهت مختصر بودن موضوع صرفا در مورد نحوه محاسبه نحوه محاسبه نرخ بهره وجه التزام در قراردادهای بانکی بر اساس ایین نامه های بانک مرکزی صحبت خواهیم کرد.

نرخ وجه التزام قراردادهای بانکی – آرش علیزاده نیری وکیل پایه یک دادگستری

نحوه محاسبه وجه التزام در قراردادهای بانکی رو باید در سه مقطع زمانی بررسی نمود :

نرخ وجه التزام تاخیر تادیه قبل از ۱۸ ابان ۱۳۸۸ برای قراردادها تسهیلاتی بانکی

حسب قوانین مربوطه نرخ وجه التزام تاخیر تادیه برای قرارداد های تسهیلاتی بانکی جمع نرخ سود قرارداد منعقده فی مابین مشتری و بانک به علاوه ۶ درصد مبنای محاسبه بوده است.

نرخ وجه التزام از تاریخ ۱۸ ابان ۱۳۸۸ الی ۷ مهرماه ۱۳۹۴

حسب آیین‌نامه وصول مطالبات سررسید گذشته معوق و مشکوک الوصول مصوب هیات وزیران نحوه محاسبه و نرخ وجه التزام تاخیر تادیه بعد از ۱۸ ابان ۱۳۸۸ به شرح ذیل تغییر نمود :

مؤسسات اعتباری موظفند از تاریخ ابلاغ این آیین‌نامه قراردادهای اعطای تسهیلات بانکی را به گونه‌ای تنظیم نمایند که وجه‌ التزام تأخیر تأدیه برای تمامی تسهیلات ریالی و ارزی از تاریخ سررسید و نسبت به مانده بدهی علاوه بر نرخ سود بخش اقتصادی مورد نظر به صورت شروط ضمن عقد، به شرح زیر دریافت شود:

الف ـ تا نحوه محاسبه نرخ بهره قبل از آنکه در سرفصل مطالبات سررسید گذشته قرار بگیرند (کمتر از دو ماه) معادل شش درصد (۶%).
ب ـ پس از انتقال به مطالبات سررسید گذشته و تا قبل از ورود به سرفصل معوق (بیش از دو ماه و کمتر از شش ماه) معادل هشت درصد (۸%).
پ ـ پس از انتقال به سرفصل مطالبات معوق و تا سه ماه پس از آن (بیش از شش ماه و کمتر از نه ماه) معادل ده درصد (۱۰%).
ت ـ در صورتی که مطالبات بیش از سه ماه در سرفصل مطالبات معوق باقی‌مانده و هنوز به سرفصل مطالبات مشکوک‌الوصول انتقال نیافته باشد (بیش از نه ماه و کمتر از هجده ماه) معادل دوازده درصد (۱۲%).
ث ـ در صورتی که مطالبات به سرفصل مطالبات مشکوک‌الوصول انتقال یابد معادل چهارده درصد (۱۴%).

درخصوص قراردادهای کمتر از پانصد میلیون (۰۰۰/۰۰۰/۵۰۰) ریال، برای تمامی حالتهای ماده (۱۲) وجه ‌التزام وکیل معادل شش درصد (۶%) به علاوه نرخ سود بخش اقتصادی در نظر گرفته می‌شود.

نرخ وجه التزام از تاریخ ۷ مهرماه ۱۳۹۴ تا کنون

وجه التزام تاخیر تادیه بدون تبعیض برای تمامی عقود مشارکتی و مبادله ای نرخ سود مصوب شورای پول و اعتبار همراه با ۶ درصد مبنا محاسبه قرار گرفته است.

در پایان لازم به توضیح است برای هر پرونده ای می بایست بر اساس جزییات و مستندات موضوع پرونده نسبت به بررسی موضوع و همچنین خسارات تاخیر تادیه و جریمه به جمع بندی رسید و این متن صرفا جهت اشنایی برای چند دوره زمانی است که ممکن است در این دوره های زمانی عوامل دیگری نیز مداخله داشته باشند .

روش محاسبه نرخ سود، اشتباه است.

به گزارش خبرگزاری فارس، دکتر طهماسب مظاهری در برنامه مناظره شبکه اول سیما، جمعه 26 مهرماه 1392، اظهار داشت: بانک‌ها اصولاً از دو عامل تأثیر می‌پذیرند عامل اول مربوط به کارکرد و مدیریت بانک و ضوابط هیئت مدیره و همچنین قواعدی است که شورای پول و اعتبار و بانک مرکزی تعیین می‌کند و عامل دوم مربوط به بیرون از نظام بانکی است که از طرف دولت تحمیل، تکلیف یا اجبار می‌شود یا مربوط به شاخص‌‌های کلان اقتصاد کشور است.

رئیس اسبق بانک مرکزی گفت: بانکها بایستی سود بانکی خود را اصلاح جدی کنند و براساس قانون بانکداری بدون ربا آن را مشخص کند. اما آنچه در خصوص سود بانکی اتفاق می‌افتد براساس نظام بانکداری بدون ربا نیست.

مظاهری گفت: نظام بانکی فشار بیرون از بانک را بهانه می‌کند تا اصلاحات داخل بانکی را درست نکنند یکی از اصلاحات داخلی نظام بانکی نحوه محاسبه سود بانک است، چرا که روش محاسبه سود بانکی ناصحیح است.

وی افزود: بانکها از پول وصولی اول جریمه را کسر می‌کند دوم سود خودشان را بر می‌دارند و سپس به بقیه موارد می‌رسند در حالی که این موضوع نه تنها مطابق با بانکداری بدون ربا نیست بلکه با بانکداری ربوی هم مطابق نیست، چرا که حتی در بانکداری ربوی هم این کار را نمی‌کنند.

رئیس اسبق بانک مرکزی گفت: شرکت‌داری برای بانکها مضر است چرا که باید ببینیم بانکها به شرکت‌های خودشان با چه ضوابطی وام می‌دهند در حالی که از دیگران وثیقه‌های سنگین می‌گیرند اما برای شرکت‌های زیر مجموعه‌ خودشان سهل می‌گیرند.

مظاهری گفت: بانکها باید با تولید‌کنندگان شریک باشند سودشان باید همراه با سود تولید‌کنندگان باشد در حالی که در سال 90 و 91 تولید‌کنندگان وضعشان بد شد اما بانکها وضعشان خوب شد.

وی در پاسخ به سؤال نظرسنجی این برنامه گفت: من با کاهش نرخ مؤثر هزینه سود به نفع تولید‌کنندگان واقعی کشور موافقم چرا که در شرایط تورم 40 درصدی تولید شکل نمی‌گیرد و در واقع مقصر کسی است که این تورم را به وجود آورده و همه هم او را می‌شناسند.

APR در مقابل APY: تفاوت چیست؟

تفاوت اصلی بین APY و APR بهره مرکب است. قبل از سرمایه گذاری بازده بالقوه را مقایسه کنید.

آنچه خواهید خواند

APR در مقابل APY: کدام بهتر است؟

APY به وضوح پتانسیل درآمد اکانت شما را نشان می دهد. APR به شما می گوید که چه چیزی باید پرداخت کنید. هر دو در یک دوره یک ساله محاسبه می شوند و تصویر دقیق تری نسبت به محاسبه نرخ بهره به تنهایی ارائه می دهند.

از آنجایی که APR به صورت سالانه محاسبه می‌شود، ممکن است به نفع وام‌گیرندگانی باشد که به‌جای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو و امید به بازده، به دنبال بهترین نرخ‌ها هستند.

با این حال، APY برای سرمایه گذاری در دارایی های کریپتو سودآورتر است زیرا بر اساس نرخ سالانه ای است که شامل بازده مرکب است. این به طور دقیق‌تر نشان‌دهنده چیزی است که هنگام سرمایه‌گذاری پول و شروع ترکیب به دست می‌آورید.

درک اینکه آیا سود یا پرداخت بر اساس APR یا APY است، هنگام سرمایه گذاری یا وام مهم است. با توجه به ماهیت بازارهای کریپتو، بازدهی اغلب بالاتر از بخش مالی سنتی است، اما خطرات آن نیز وجود دارد.

برای این مقاله مجوز خریداری کنید. پشتیبانی شده توسط SharpShark.

APY و APR: تفاوت های کلیدی

هر دو APY و APR برای محاسبه سود سرمایه گذاری ها و وام های ارز دیجیتال استفاده می شوند. با این حال، آنها یکسان نیستند.

بازده سالانه به میزان بهره ای که در یک سال به دست می آید و نرخ سالانه به میزان بهره ای که باید پرداخت شود اشاره دارد. هنگام مقایسه بازده APR و APY، تفاوت اصلی در بهره مرکب است، با در نظر گرفتن همه عوامل دیگر مانند اصل، نرخ بهره و دوره سرمایه گذاری یکسان است.

این نشان دهنده کل بازده شامل بهره و مبلغ به دست آمده از سرمایه گذاری اصلی است. APR بهره مرکب را در نظر نمی گیرد، بنابراین APY همیشه مبلغ بیشتری را به دست می آورد.

سرمایه گذاران کریپتو می توانند استخرهای نقدینگی را در صرافی ها تامین مالی کنند، رمزارزها را در حساب های پس انداز ذخیره کنند، سکه ها را شرط بندی کنند و در مزارع بازده سرمایه گذاری کنند. تفاوت بین APY و APR در درک اینکه کجا باید بهترین سرمایه گذاری را انجام دهید بسیار مهم است. در عمل، APR به نفع وام گیرندگان است. با این حال، افرادی که مایل به سرمایه گذاری وجوه خود هستند باید نرخ APY را در نظر بگیرند تا سود خود را به حداکثر برسانند.

با توجه به اینکه ابزارهای DeFi و ارزهای دیجیتال بیشتر از APR استفاده می کنند، سرمایه گذاران باید ترکیب دستی را انجام دهند، جایی که سود خود را برای ترکیب بیشتر به صورت روزانه یا هفتگی دوباره سرمایه گذاری می کنند.

APY چگونه محاسبه می شود؟

سود مرکب را می توان روزانه، هفتگی، ماهانه، سالانه یا پیوسته تنظیم کرد.

محاسبه APY کمی پیچیده تر از APR است. بهره به اصل سرمایه اضافه می شود و با در نظر گرفتن تعداد دوره هایی که مبلغ در طی آن تعدیل می شود، بهره بر آن کل محاسبه می شود.

برای محاسبه APY می توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

به عنوان مثال، سرمایه گذاری 1000 سکه با 10 درصد ترکیب و روزانه ترکیب می شود. محاسبه زیر نشان می دهد که در مجموع 1105 پس از یک سال جمع آوری می شود. سال بعد باید 1221 باشد. هر چه مدت نگهداری طولانی تر باشد و نرخ بهره بالاتر باشد، بازده بالاتری خواهد داشت.

هر بار که محاسبات به روز می شود، سود به مجموع سرمایه گذاری اولیه و سود تعلق گرفته اضافه می شود. اما 10% APY در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

اکثر پروژه‌های ارزهای دیجیتال تنها 1% APY را ارائه می‌کنند، اما برخی از آنها 7% را در حساب‌های انعطاف‌پذیر مانند Phemex for Tether (USDT) ارائه می‌کنند. برای حساب های سپرده ثابت، می تواند تا 10٪ باشد. همچنین پلتفرم‌های DeFi مانند PancakeSwap (CAKE) و SushiSwap (SUSHI) وجود دارند که گفته می‌شود APY بسیار بالایی بیش از 100% به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

Crypto APY چیست؟

APY مخفف عبارت Annual Percentage Yield است و روشی برای اندازه گیری میزان درآمدی است که می توانید در یک حساب دارای بهره در یک سال به دست آورید. در ارزهای دیجیتال، APY نرخ بازگشت سرمایه است.

برخلاف APR که فقط سود معمولی را در نظر می گیرد، APY شامل بهره مرکب است. سود مرکب مقدار پولی است که از سود خود به اضافه سرمایه اصلی خود به دست می آورید. به همین دلیل است که APY از APR سود بیشتری دارد.

سرمایه گذاران می توانند با قرار دادن سکه ها و استفاده از کشاورزی بازدهی برای تغذیه نقدینگی به استخر نقدینگی، APY کسب کنند. همچنین می توانید با نگه داشتن سکه در حساب پس انداز خود APY کسب کنید.

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از هر صرافی رمزنگاری، کیف پول رمزنگاری یا پروتکل DeFi، کسب درآمد APY در بیت کوین را آغاز کنند. سود اغلب در همان ارز دیجیتال سرمایه گذاری شده پرداخت می شود. با این حال، ممکن است ارزهای مختلف پرداخت شود.

نحوه محاسبه APR

در اینجا نحوه محاسبه کل مبلغ نهایی بر اساس APR آورده شده است:

با توجه به مثال قبلی، این خواهد بود:

اگر سرمایه گذاری برای مدت کوتاه تری نگهداری شود، محاسبه تغییر می کند. به عنوان مثال، 3 ماه مالکیت برابر است با 1/4 سال (0.25). بنابراین محاسبه تبدیل می شود:

اگر آن را به مدت 3 ماه نگه دارید، تنها 1.06 اتر در کنار سرمایه اولیه خود دریافت خواهید کرد. فرمول دیگر برای محاسبه APR این است:

بنابراین 10% APR در کریپتو به چه معناست؟

APR 10% به این معنی است که شما 10% از سرمایه اولیه خود را بعد از 1 سال دریافت می کنید.

با استفاده از محاسبات فوق، سرمایه گذاری 10000 سکه با 10% APR پس از 1 سال به سود 1000 سکه تعلق می گیرد.

APR در کریپتو چیست؟

در ارزهای رمزپایه، APR درصدی است که سرمایه‌گذار می‌تواند به عنوان سود سرمایه‌گذاری برای وام دادن یا در دسترس قرار دادن آن برای وام انتظار داشته باشد. سایر هزینه هایی را که وام گیرنده باید بپردازد در نظر می گیرد، اما بهره مرکب را شامل نمی شود.

APR اساساً نرخ بهره معمولی است که برای اصل سرمایه گذاری یا وام اعمال می شود. APR یک نرخ سالانه است، بنابراین اگر سرمایه گذاری یا وام خود را برای مدت زمان کوتاهی نگه دارید، سود متناسبی از شما دریافت می شود. به عنوان مثال، یک سرمایه گذاری 6 ماهه با APR 5٪ تنها 2.5٪ از اصل را به همراه دارد.

APR بسیار ساده است. به عنوان مثال، فرض کنید 1.0 اتر (ETH) را در یک استخر وام در یک شبکه مالی غیرمتمرکز (DeFi) سرمایه گذاری کرده اید. با APR نمایش داده شده 24٪، اگر دقیقاً یک سال است که در استخر قفل شده اید، باید 0.24 اتر را علاوه بر سرمایه اولیه خود کسب کنید. این منجر به سرمایه‌گذاری کل 1.24 اتر، متشکل از 1.0 اصل اتر و 0.24 اتر سود تعلق گرفته (بر اساس 24٪ APR) می‌شود.

به طور کلی APR چیست؟

طبق گزارش اداره حمایت مالی مصرف کننده (CFPB)، APR یا نرخ سالانه مبلغی است نحوه محاسبه نرخ بهره که برای وام گرفتن پول پرداخت می شود. همچنین به عنوان بهره کارت اعتباری شناخته می شود، سالانه افزایش می یابد.

به عنوان مثال، با یک APR 5٪، یک سرمایه گذاری 100 دلاری بعد از یک سال 5 دلار بازده خواهد داشت. در مقابل، اگر 100 دلار با همان نرخ بهره وام گرفتید، باید وام 100 دلاری اصلی به اضافه 5 دلار سود را پس از یک سال بازپرداخت کنید.

درک APR به شما یک نمای کلی از اینکه چه مقدار می توانید وام بگیرید یا چقدر به سرمایه گذار در هنگام قرض گرفتن پول پرداخت می شود، می دهد. برای کارت‌های اعتباری، APR معمولاً در زمان استفاده از کارت شارژ نمی‌شود، اما باقیمانده موجودی ماهانه تا سررسید پرداخت می‌شود. با این حال، اگر موجودی معوق دارید و سررسیدتان گذشته است، در پایان هر دوره صورت‌حساب بهره تعلق می‌گیرد.