حاشیه سود خالص

حاشیه سود خالص

گزارش عملکرد ۸ ماهه اول سال ۱۴۰۰کاشی الوند

سود خالص شرکت کاشی و سرامیک الوند ۵۴ درصد نسبت به دوره مشابه سال قبل افزایش یافت.

به گزارش روابط عمومی شرکت صنایع کاشی و سرامیک الوند، شرکت کاشی و سرامیک الوند در ۸ ماهه منتهی به ۳۰ آبان سال ۱۴۰۰ موفق به افزایش ۵۴ درصدی سود خالص شد و در فروش محصولات خود به عدد ۳,۷۳۸,۴۵۶ میلیون ریال رسید که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل ۶۶درصد رشد داشته است.

محصولات تولید شده با توجه به ظرفیت و توان تولید شرکت با رشد ۱۲ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل ۴,۹۶۱,۴۴۴ متر مربع برآورد شده است .

صادرات شرکت در این مدت با رشد ۴۳۸ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به عدد ۴۶۰,۶۳۲ میلیون ر یال رسیده حاشیه سود خالص است.

۰۹ آذر ۱۴۰۰ / دیدگاه‌ها برای سود خالص شرکت کاشی و سرامیک الوند ۵۴ درصد نسبت به دوره مشابه سال قبل افزایش یافت. بسته هستند

درباره صدر تامین

شرکت سرمایه­ گذاری صدرتأمین در سال 1378 ، با سرمایه ثبتی یک میلیارد ريال ، تحت پوشش شرکت سرمایه­ گذاری تامین اجتماعی (شستا) به عنوان یکی از هلدینگ های تخصصی در حوزه صنایع کاشی وسرامیک در قالب سهامی خاص تاسیس شد. در سال 1387 و با توجه به سند چشم­ انداز شرکت سرمایه­ گذاری تامین اجتماعی (شستا) ، جهت­ گیری جدیدی برای هلدینگ صدرتامین تعیین و ورود به حوزه صنعت کانی­های فلزی و غیرفلزی در دستور کار این هلدینگ قرار گرفت. صنایع معدنی در کنار پتروشیمی جز صنایع استراتژیک کشور محسوب می شود و به دلیل مزیت نسبی ایران و میزان ذخایر قابل توجه کشور ، این صنعت در دسته ی صنایع برتر و پیشرو در اقتصاد ملی می باشد. معدن و صنایع وابسته به آن حاشیه سود بسیار مناسبی نسبت به سایر صنایع دارد و تداوم رشد آن همواره در ایران و جهان قابل ملاحظه است.

پیوند های مرتبط

اطلاعات تماس

آدرس : تهران خیابان ولیعصر نرسیده به چهارراه پارک وی کوچه خاکزاد شماره 21
تلفن : 26219180-021
فکس : 26219116-021
پست الکترونیک : [email protected]

چگونه سود شرکت را با روش TTM محاسبه کنیم؟

آموزش تحلیل بنیادی و تکنیکال از آموزش‌هایی هستند که هر سرمایه‌گذاری در بدو ورود به بازار سرمایه باید آن را بیاموزد و در معاملات خود استفاده کند. تحلیل بنیادی بر مبنای صورت‌های مالی شرکت‌ها است. یک تحلیل‌گر بنیادی با استفاده از متغیرهایی مانند فروش شرکت، بهای تمام‌شده کالای فروش رفته و … سود تحلیلی هر سهم را برآورد می¬کند و با استفاده از آن اقدام به ارزش‌گذاری سهم با استفاده از روش P/E و یا دیگر روش‌ها، می¬نماید. پس‌ازآن سرمایه‌گذار ارزش ذاتی سهم را با ارزش بازاری آن مقایسه می‌کند. درصورتی‌که ارزش ذاتی سهم بالاتر از قیمت بازار باشد، شخص اقدام به خرید سهم و درصورتی‌که ارزش ذاتی پایین‌تر از بازار باشد؛ در صورت داشتن سهم، اقدام به فروش آن می‌کند.

در این مطلب به محاسبه سود شرکت با روش TTM می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

سود هر سهم یا EPS چیست؟

EPS مخفف عبارت Earning Per Share، به معنی سود به ازای هر سهم است. اگر شرکت‌ها در پایان هرسال مالی، درآمد کل را بر تعداد کل سهام شرکت تقسیم کنند، سود هر سهم یا EPS به دست می‌آید. به‌طور ساده‌تر‌، EPS حاشیه سود خالص یک شرکت میزان سودی است که شرکت به ازای هر سهم به دست می‌آورد. EPS یکی از موضوعات بسیار مهمی است که به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکت‌ها در بازار بورس تأثیر می‌گذارد. برای مثال فرض کنید که شرکتی در پایان سال مالی خود، ۱.۰۰۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال درآمد داشته باشد و تعداد سهام شرکت نیز ۱ میلیون باشد. EPS شرکت برابر است با ۱،۰۰۰ ریال: ۱،۰۰۰ = ۱،۰۰۰،۰۰۰ ÷ ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰.

به سودی که شرکت پس از یک سال مالی کسب می‌کند، EPS محقق شده نیز می‌گویند.

نسبت P/E چیست؟

به‌احتمال زیاد، نام نسبت P/E را شنیده‌اید. زمانی که بحث ارزش‌گذاری سهام پیش می‌آید، نسبت قیمت به سود هر سهم (پی بر ای) از قدیمی‌ترین و پراستفاده‌ترین معیارهاست. P/E خلاصه‌شده نسبت قیمت سهم (P مخفف Price) به سود هرسهم (EPS مخفف Earning Per Share) است. همان‌طور که از نام آن مشخص است برای محاسبه P/E، قیمت فعلی سهم را بر درآمد هر سهم (EPS) تقسیم می‌کنیم:

اغلب محاسبه نسبت P/E بر اساس سود محقق شده‌ای است که در آخرین گزارش سالیانه ذکر می‌شود. گاهی مقدار EPS موجود در فرمول P/E را EPS تقریبی و پیش‌بینی‌شده سال آینده در نظر می‌گیریم که به “پیش‌بینی درآمد هرسهم سال مالی” آینده نیز مشهور است. همچنین ممکن است برخی بر اساس EPS دو فصل گذشته (۶ ماه گذشته)، EPS آینده را تخمین بزنند و P/E را با این مقدار محاسبه ‌نمایند. اختلاف چندانی بین این متغیرها وجود ندارد؛ اما مهم است بدانید درصورتی‌که در پیش‌بینی EPS ماه‌های آینده از EPS ماه‌های قبل استفاده کنیم، الزاماً تخمین‌ها دقیق و کامل نیست. در شرکت‌هایی که سود ده نیستند و EPS منفی دارند، وضعیتی چالش‌برانگیز برای محاسبه P/E به وجود می‌آید و نظرات مختلفی در این زمینه وجود دارد.

برخی بر این باورند که باید P/E را منفی حساب کرد و برخی اعتقاد دارند باید P/E صفر به سهم داده شود، درحالی‌که بسیاری از افراد دیگر، این‌طور محاسبه می‌کنند که P/E اصلاً برای این سهم وجود ندارد. متوسط P/E کل بازار بورس نیز قابل‌محاسبه است که در کشورهایی مانند آمریکا بین ۱۵-۲۵ در نوسان است؛ ولی این مقدار در بورس ایران بسیار کمتر و معمولاً بین ۱۰-۴ است. نوسانات موجود در P/ E به‌طور قابل‌ملاحظه‌ای به وضعیت اقتصادی نظیر تورم بستگی دارد. از طرفی نسبت P/E بین صنایع و حتی شرکت‌ها می‌تواند اختلاف زیادی داشته باشد.

بنابراین نسبت P/E نیز به‌عنوان یکی حاشیه سود خالص دیگر از متغیرهای اثرگذار در بازار بورس مطرح است.

TTM مخفف عبارت Trailing Twelve Months به معنی دوازده ماه گذشته است. در این روش سهامداران و تحلیلگران می‌توانند بر اساس EPS دوازده ماه گذشته (۴ دوره ۳ ماهه) به ارزیابی یک شرکت بپردازند. طبق الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت‌ها باید صورت‌های مالی سه‌ماهه خود را منتشر کنند؛ بنابراین سود هر سهم در دوره‌های سه‌ماهه، در دسترس سرمایه‌گذاران خواهد بود.

مزیت روش TTM این است که قیمت سهم بر اساس قیمت واقعی آن تعیین می‌شود. درواقع ارزش‌گذاری سهم توسط سود پیش‌بینی‌شده شرکت انجام نمی‌شود و سرمایه‌گذاران با استفاده از اطلاعات واقعی می‌توانند عملکرد شرکت را ارزیابی کنند و نتایج بهتری به دست آورند.

بنابراین برای درک ساده‌تر می‌توان گفت EPS یک سهم بر اساس سود خالص ۱۲ ماه گذشته محاسبه می‌شود. درصورتی‌که در پایان سال مالی یک شرکت گزارش تفسیری آن را بررسی کنیم، سود (زیان) خالص کل در پایان آن سال تقسیم‌بر تعداد کل سهام شرکت، EPS حاشیه سود خالص سهم می‌شود؛ اما درصورتی‌که در میان سال مالی باشیم با توجه به آخرین گزارش ارائه‌شده توسط شرکت می‌توان EPS را به دست آورد. برای مثال، اکنون‌که در نیمه دوم سال ۱۳۹۸ هستیم، EPS یک شرکت برابر با مجموع سود (زیان) خالص ۶ ماهه اول امسال به‌اضافه ۶ ماهه سال گذشته تقسیم‌بر تعداد کل سهام شرکت است.

برای نمونه اطلاعات زیر را درباره سهمی خاص در نظر بگیرید.

سود خالص به ازای هر سهم در پایان سال مالی ۱۳۹۷: ۶،۰۰۰ ریال
سود خالص به ازای هر سهم در ۶ ماهه اول سال ۱۳۹۷: ۴،۰۰۰ ریال
سود خالص به ازای هر سهم در ۶ ماهه اول سال ۱۳۹۸: ۳،۰۰۰ ریال
سود خالص به ازای هر سهم در ۶ ماهه دوم سال ۱۳۹۷: ریال ۲،۰۰۰ = ۴،۰۰۰ – ۶،۰۰۰
۵،۰۰۰ = ۳،۰۰۰ + ۲،۰۰۰

سخن آخر

مزیت استفاده از TTM این است که قیمت سهم بر اساس سود واقعی آن تعیین می‌شود و ارزش‌گذاری سهم صرفاً به‌وسیله سود پیش‌بینی‌شده شرکت توسط سرمایه‌گذاران انجام نمی¬گردد؛ چراکه حاشیه سود خالص ممکن است شرکت در گزارش‌های پیش‌بینی سود خود برآورد درستی از سود انجام ندهد و همین امر موجب اشتباه سرمایه‌گذاران شود. حال با حاشیه سود خالص استفاده از روش TTM سرمایه‌گذاران با استفاده از اطلاعات واقعی در بازار معامله می‌کنند و به نتایج بهتری در معاملات خود خواهند رسید؛ بنابراین نکته مهم در ارزش‌گذاری سهم با استفاده از نسبت P/E به دست آوردن سود تحلیلی شرکت‌ها است که سرمایه‌گذاران قادر هستند با آموزش تحلیل بنیادی، توانایی برآورد سود هر سهم را در بازار به دست آورند.

مثال عملی از بررسی صورت های مالی شرکت ها از استاد مهدی افضلیان

حاشیه سود خالص، برابر است با سود خالص تقسیم بر فروش شرکت بنابراین وقتی که فروش شرکت را ضرب در حاشیه سود خالص کنیم، سود خالص به دست می آید.

برای مثال، اگر برآورد فروش شرکتی ۱۱۶ میلیارد تومان باشد، می‌بایست با توجه به آخرین صورت مالی شرکت حاشیه سود آن را حساب کنیم. به عنوان مثال اگر آخرین گزارش شما، سه ماهه باشد، حاشیه سود این سه ماه را به دست آورده و با حاشیه سود سه ماه ی مشابه در سال قبل مقایسه کنید، سپس میزان تغییرات در این مقایسه را بدست آورید. ممکن است که حاشیه سود شما در سال قبل، ۳۰ درصد باشد اما در سه ماهه جدید، ۵۰ درصد باشد. در این صورت، ۲۰ درصد حاشیه سود خالص عدد عجیبی می تواند باشد.

در نهایت، آخرین حاشیه سود حاشیه سود خالص صورت مالی کل سال قبل را بررسی کنید. ممکن است میانگین سه ماهه اول سال شما ۴۰ درصد باشد ولی میانگین سال گذشته شما ۲۰ درصد باشد که نیاز به بررسی دارد. چرا که حاشیه سود، معمولا در طی سال های متوالی ثابت می ماند، مگر این که شرایط جدیدی، موجب تغییر آن شود. شرایطی مانند این که فروش شرکت بالا رفته باشد یا این که بهای تمام شده ی شرکت پایین آمده باشد. بنابراین سود خالص در این شرکت، ۸ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان بوده است که تقسیم بر ۳۵۰ میلیون برگ سهم می شود.

شما عزیزان، برای مشاهده ویدئوی کامل این دوره، می توانید از فیلم زیر استفاده نمایید:

حاشیه سود خالص

سود عملیاتی 21 هزار میلیاردی و سود خالص بیش از 15 هزار میلیارد تومانی ستاره خلیج فارس/ سود تلفیقی تاپیکو 5.266 میلیارد تومان افزایش یافت/ افزایش 646 ریالی سود هر سهم تاپیکو

هلدینگ نفت و گاز وپتروشیمی شستا (تاپیکو) در اطلاعیه‌ای در سامانه کدال از سود عملیاتی بیش از 21 هزار میلیارد تومانی و سود خالص 15.179 میلیارد تومانی شرکت نفت ستاره خلیج فارس در سال 99 و شناسایی بیش از5.266 میلیارد تومان سود تلفیقی در تاپیکو خبر داد.

به گزارش روابط عمومی تاپیکو، در اطلاعیه منتشر شده در سامانه کدال آمده است: بر اساس صورتهای مالی حسابرسی شده سال مالی منتهی به پایان اسفند 1399 «شرکت نفت ستاره حاشیه سود خالص خلیج فارس»، سود خالص این شرکت در سال مالی مزبور به مبلغ 15.179 میلیارد تومان می باشد.

با عنایت به سود خالص سال مالی 99، میزان سود انباشته در پایان سال مالی 99، درصد مالکیت 49 درصدی تاپیکو در سهام شرکت نفت ستاره خلیج فارس، و برگشت زیان شناسایی شده در روش ارزش ویژه به مبلغ 1.285 م یلیارد تومان در سال مالی منتهی به پایان اردیبهشت ماه 1399 در صورتهالی مالی تلفیقی تاپیکو بابت سرمایه گذاری در سهام شرکت وابسته نفت ستاره خلیج فارس، عملکرد مالی «شرکت نفت ستاره خلیج فارس» در سال مالی 99 منجر به افزایش سود خالص تلفیقی تاپیکو مجموعاً به مبلغ 5.266 (646 ریال برای هر سهم) برای سال مالی منتهی به پایان اردیبهشت 1400 می گردد.

بر اساس این گزارش با عنایت به عملکرد مناسب شرکت از منظر سودآوری و جریانات نقد عملیاتی و ورود به محدوده سودآوری، شرکت موفق به بازپرداخت تسهیلات ارزی خود بالغ بر 360 میلیون دلار از اواسط سال 99 تا پایان بهار 1400 شده است.

لذا با روشن تر شدن افق سودآوری و استمرار جریان نقدی عملیاتی مثبت و تداوم بازپرداخت بدهیهای ارزی، بمرور می توان شا هد کاهش تدریجی هزینه های مالی وریسک، و بهبود مستمر وضعیت سودآوری در سالهای آینده بود.

همچنین انتظار می رود با عملکرد درخشان سال مالی 1399 شرکت نفت ستاره خلیج فارس و تغییر شرایط شرکت، با هماهنگی سایر سهامداران مجدداً موضوع عرضه سهام این شرکت در بازار سرمایه مورد پیگیری قرار گیرد.

شایان ذکر است، این غول پالایشی کشور دارای بیشترین ظرفیت تولید عملی و صرفه مقیاس در مقایسه با سایر پالایشگاه ها می باشد. همچنین به دلیل نوع خوراک مصرفی و سبد محصولات، و بهره مندی از کرک اسپرد و حاشیه سود عملیاتی بالاتر نسبت به سایر پالایشگاهها، علیرغم وجود هزینه های مالی و استهلاک قابل توجه، بیشترین سود خالص را در مقایسه با سایر پالایشگاههای فعال کشور شناسایی نموده است.

سود خالص تسلا رکورد زد

به حاشیه سود خالص گزارش فابا نیوز، به نقل از CNBC، با وجود اینکه بهبود وضعیت کرونا و کاهش محدودیت‌ها تاثیر منفی‌ بر بازار خودروهای الکتریکی نگذاشته حاشیه سود خالص و شاید به نفع‌شان هم عمل کرده، اما بازار شبکه‌های اینترنتی به شدت ضربه خورده‌اند.

گزارش مالی تسلا تصویر مثبتی از این شرکت به تصویر کشیده است. این شرکت با ۱۶.۸۶ میلیارد دلار درآمد، نسبت به همین دوره در سال گذشته ۸۷ درصد رشد کرده است. طبق اعلام تسلا به سهامداران، یکی از دلایل افزایش درآمد این شرکت افزایش خودروهای تحویل‌شده و میانگین قیمت محصولات است.

به گزارش این شرکت، تعداد خودروهای تحویل‌شده در اولین سه‌ماه به ۳۱۰ هزار و ۴۸ مورد رسیده که از این بین مدل ۳ و مدل Y با ۹۵ درصد یا ۲۹۵ هزار و ۳۲۴ خودرو، بیشترین سهم را در سه‌ماهه منتهی به ۳۱ مارس ۲۰۲۲ داشته‌اند.

با این حال رشد درآمدی تسلا بدون مشکل نیست و طبق اعلام یکسری از مدیران این شرکت، تعطیلات کرونایی حدود یک ماه «ظرفیت تولید» این شرکت در کارخانه شانگهای را از بین برد.

زکری کایرخورن، مدیر ارشد مالی تسلا، می‌گوید: تولید به شکل محدود ادامه دارد و ما در تلاشیم تا هرچه زودتر به تولید کامل برسیم. اما از نظر ایلان ماسک، تسلا با این همه می‌تواند تولید یک و نیم میلیون خودرو در سال جاری را اجرایی کند.
حوزه دیگری که تسلا دائم در آن به مشکل می‌خورد بحث خودروهای کاملاً خودران است. به گفته ماسک، پیشرفت در این حوزه بیشتر از آنچه انتظار می‌رفت زمان می‌برد.

او می‌گوید: رانندگی کاملاُ خودران بیشتر از حاشیه سود خالص هر تکنولوژی دیگری که در بحث توسعه آن شرکت داشتم با موفقیت‌های پوشالی همراه بوده که انگار به جلو می‌رویم اما این‌طور نیست.