صندوق‌های اوراق خارجی

Your access to this site has been limited by the site owner

If you think you have been blocked in error, contact the owner of this site for assistance.

If you are a WordPress user with administrative privileges on this site, please enter your email address in the box below and click "Send". You will then receive an email that helps you regain access.

Block Technical Data

Block Reason:	Access from your area has been temporarily limited for security reasons.
Time:	Sun, 11 Sep 2022 15:14:23 GMT

About Wordfence

Wordfence is a security plugin installed on over 4 million WordPress sites. The owner of this site is using Wordfence to manage access to their site.

You can also read the documentation to learn about Wordfence's blocking tools, or visit wordfence.com to learn more about Wordfence.

Click here to learn more: Documentation

Generated by Wordfence at Sun, 11 Sep 2022 15:14:23 GMT.
Your computer's time: .

صندوق واسطه گری مالی یکم چیست؟

طبق گفته آقای صالح رئیس خصوصی‌سازی درباره فروش سهام دولتی عموماً در بازار سرمایه، برای فروش سهام یک شرکت روش‌های متفاوتی وجود دارد؛ به‌عنوان‌مثال ممکن است دولت، بلوک مدیریتی یک شرکت را به فروش برساند که این امر هم شرایط مختلفی دارد. در همین راستا و طرح جدید وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی ایران، باقی‌مانده سهام خود در بانک‌های ملت، تجارت، صادرات و بیمه‌های البرز و اتکایی امین را تحت عنوان صندوق واسطه‌گری مالی یکم واگذار خواهد کرد. برای اطلاع از جزئیات این طرح در این مقاله با ما همراه باشید.

پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری واسطه‌گری مالی یکم

فرآیندی که در بالا به آن اشاره شد، از طریق پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق قابل معامله در بورس یا ETF “واسطه‌گری مالی یکم” انجام می‌شود. این امر فرصتی بی‌نظیر برای ورود حداکثری جامعه به کانال سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های معتبر خواهد بود که دولت جمهوری اسلامی ایران باهدف مردمی کردن اقتصاد کشور و امکان دسترسی حداکثری مردم به بازار سرمایه و کسب سود از این بازار، قصد انجام آن را دارد. هدف از تشکیل این صندوق، نگهداری اوراق بهاداری است که در قالب یک سبد مشخص از سهام تعیین‌شده در امید نامه، به این صندوق منتقل می‌شود.

بررسی مشخصات صندوق

نام صندوق: صندوق واسطه گری مالی یکم
نماد صندوق: دارا یکم
نوع صندوق: صندوق سرمایه‌گذاری در سهام با مدیریت غیرفعال (بعد از گذشت یک سال از فعالیت صندوق، بنا به درخواست اکثریت دارندگان دارای حق رأی در مجمع صندوق، درخواست تغییر نوع صندوق به سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری پس از ارائه تأییدیه به هیئت واگذاری به سازمان، قابل انجام خواهد بود.)

موضوع و حدود فعالیت صندوق

موضوع فعالیت صندوق، مدیریت و نگهداری دارایی‌های اوراق بهادار صندوق و دریافت سودهای تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی‌های صندوق در طول فعالیت آن خواهد بود. منابع حاصل از پذیره‌نویسی در سهام هم به شرح جدول زیر است:

سایر دارایی‌های مجاز برای سرمایه‌گذاری در صندوق:

۱. اوراق مشارکت، اوراق صکوک و اوراق بهادار رهنی و سایر اوراق بهاداری که تمامی شرایط زیر را داشته باشند:

الف: مجوز انتشار آن‌ها از سوی دولت، بانک مرکزی جمهوری اسلامی یا سازمان بورس و اوراق بهادار صادرشده باشد.
ب: سود حداقلی برای آن‌ها تضمین و مشخص‌شده باشد.
ج: در یکی از بورس‌ها قابل معامله باشد.

۲. گواهی‌های سپرده منتشره توسط بانک‌ها یا مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.

۳. هر نوع سپرده‌گذاری نزد بانک‌ها و مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.

۴. واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در جهت انجام عملیات بازار گردانی.

بررسی نکات مهم پیرامون فعالیت صندوق

۱. صندوق نام‌برده فقط می‌تواند در دارایی‌های ریالی داخل کشور سرمایه‌گذاری نماید و سرمایه‌گذاری خارجی به هر نوع و شکل غیرمجاز خواهد بود.

۲. وجوه نقد و سودهای تقسیمی مصوب و دریافت شده سهام موجود در صندوق، بر اساس تصمیم مدیر صندوق، صرف شرکت در افزایش سرمایه شرکت‌های موجود در سبد صندوق به‌منظور حفظ درصد مالکیت در شرکت‌های سرمایه پذیر، سرمایه گذاری در بورس با درآمد ثابت، گواهی سپرده‌های بانکی و یا پرداخت سود به سرمایه‌گذاران در صورت تصویب مجمع می‌شود.

۳. مدت فعالیت صندوق نامحدود خواهد بود.

شرایط لازم برای خرید اوراق و پذیره‌نویسی در صندوق

در نظر داشته باشید به‌منظور خرید واحدهای ETF می توانید به دو روش اقدام کنید. در روش اول باید کد معاملاتی یا کد بورسی فعال داشته باشید و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود نسبت به ثبت سفارش خرید اقدام کنید. در روش دوم، چنانچه کد معاملاتی (کد بورسی) نداشته باشید می توانید از طریق شعب بانک های منتخب اقدام نمایید. لازم به ذکر است حداکثر تعداد واحدهای قابل خریداری توسط هر شخص برابر با ۲۰۰ واحد معادل ۲۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال است.

مدت پذیره‌نویسی اولیه از روز یکشنبه مورخ ۱۴/۰۲/۱۳۹۹ آغاز و تا روز چهارشنبه مورخ ۳۱/۰۲/۱۳۹۹ ادامه خواهد داشت و روش پذیره‌نویسی در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود. شرایط پذیره‌نویسی در صندوق به شرح زیر است:

۱. پذیره‌نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکان‌پذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد. پذیره‌نویسی واحدهای این صندوق مخصوص افراد حقیقی ایرانی بوده و اشخاص حقوقی قادر به شرکت در پذیره‌نویسی نیستند و همچنین استفاده از حساب آن‌ها برای پرداخت وجوه، امکان‌پذیر نیست.

۲. ساعت ورود سفارش‌ها در سامانه معاملاتی از ساعت ۱۴:۰۰ الی ۱۶:۰۰ هرروز تعیین‌شده است. در نظر داشته باشید که در انتهای هرروز سفارش‌های خرید واردشده جمع‌آوری‌شده و تمام سفارش‌های باز از سامانه معاملاتی حذف خواهند شد. در همین راستا متقاضیان در هرروز بعد از پایان زمان سفارش گیری نمی‌توانند درخواست خرید خود را ویرایش یا حذف نمایند. نوع سفارش هم از نوع سفارش معتبر تا تاریخ پایان پذیره‌نویسی صندوق خواهد بود.

۳. شرکت‌های کارگزاری و ارائه‌دهنده خدمات برخط، موظف هستند که نسبت به تأمین وجوه موردنیاز جهت انجام پذیره‌نویسی تا مشخص شدن سهمیه تعداد واحد برای هر فرد و تخصیص آن، اطمینان حاصل نمایند.

۴. بعد از اتمام مهلت پذیره‌نویسی، حداکثر طی ۵ روز کاری، درخواست‌های ثبت‌شده، تجمیع شده و پس از پالایش اطلاعات، به هر کد ملی حداکثر به میزان ۲۰۰ واحد سرمایه‌گذاری اختصاص خواهد یافت. درصورتی‌که مجموع ارزش ریالی درخواست‌های خرید بیش از ارزش سهام مدنظر جهت انتقال به صندوق باشد، واحدهای صندوق به روش تسهیم‌به‌نسبت به متقاضیان تخصیص می‌یابد.

۵. درصورتی‌که طبق مقررات به هر دلیل برای پذیره نویسان، واحد سرمایه‌گذاری صادر نشود و یا کمتر از میزان واریزشده صادر شود، مدیر موظف است مابه‌التفاوت وجوه واریزشده را حداکثر ظرف ۵ روز کاری بعد از پایان دوره پذیره‌نویسی بازگرداند. در نظر داشته باشید که اگر نوع درخواست متقاضی از طریق پذیره‌نویسی در شبکه بانکی باشد، مبلغ به‌حساب شخص و در صورت ثبت درخواست در سامانه معاملاتی بورس، به‌حساب شخص صاحب کد معاملاتی واریز خواهد شد.

۶. به‌منظور جلوگیری از شیوع بیماری کرونا، متقاضیان جز موارد الزامی از مراجعه حضوری به شعب بانک‌ها و کارگزاری‌ها جدا پرهیز نموده و پذیره‌نویسی را از طریق مراجعه غیرحضوری به سامانه‌های آنلاین معاملاتی و درگاه‌های غیرحضوری بانک‌ها انجام دهند.

۷. بعد از اتمام فرآیند پذیره‌نویسی و اخذ مجوز فعالیت توسط صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار، سهام موضوع فعالیت این صندوق با در نظر گرفتن ۲۰ درصد تخفیف نسبت به میانگین قیمت ۳۰ روزه نماد مربوطه به‌شرط آن‌که قیمت پس از اعمال تخفیف از ۷۰ درصد قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره‌نویسی کمتر نباشد، طی معاملات خارج از جلسه رسمی، به صندوق منتقل می‌شود و این انتقال از هرگونه کارمزد معاف خواهد بود.

بررسی شبکه‌های پذیره‌نویسی صندوق

پذیره‌نویسی برای اشخاص دارای کد بورسی از طریق کارگزاری‌های بورس که فهرست آن‌ها در سامانه کدال درج‌شده است و سامانه‌های آنلاین معاملاتی کارگزاری‌ها و نیز درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌های منتخب انجام می‌شود. استفاده از بسترهای معاملاتی شرکت‌های کارگزاری مستلزم وجود کد بورسی فعال در سیستم شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه برای متقاضیان است. در ادامه در نظر داشته باشید که پذیره‌نویسی برای اشخاص فاقد کد بورسی، از طریق مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌های منتخب و با ورود حداقل اطلاعات موردنیاز صورت می‌پذیرد. پس داشتن کد بورسی به‌منظور فرآیند پذیره‌نویسی الزامی نیست. متقاضیان برای انجام معاملات ثانویه واحدهای سرمایه‌گذاری تحت تملک خود، باید در فرصت مناسب نسبت به اخذ کد بورسی اقدام نمایند. در ضمن بانک‌های منتخب شامل شعب بانک‌های: مسکن، سپه، صادرات، ملت، تجارت، ملی، کشاورزی و رفاه کارگران و شعب قرض‌الحسنه مهر ایران است.

سخن آخر

به‌عنوان نکته نهایی در نظر داشته باشید که کارمزد پذیره‌نویسی مطابق با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار خواهد بود. معاملات ثانویه واحدهای سرمایه‌گذاری قابل معامله، حداقل ۲ ماه پس از اتمام پذیره‌نویسی و ثبت صندوق، در بازار بورس اوراق بهادار تهران آغاز می‌گردد. دارندگان و متقاضیان خرید می‌توانند با مراجعه به کارگزاران عضو بورس اقدام به خریدوفروش این واحدها نمایند. طبق قوانین مصوب نیز بابت نقل‌وانتقال واحدهای سرمایه‌گذاری و انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آن‌ها مالیاتی مطالبه نخواهد شد؛ و درنهایت کارمزد معاملات آن مطابق با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار خواهد بود.

تفاوت صندوق پروژه و فروش اوراق مشارکت چیست؟

در شرایطی که پروژه‌های زیرساختی کشور با بودجه عمومی قابل تامین مالی نیست، استفاده از راهکارهای دیگر تامین مالی نظیر صندوق سهام پروژه می‌تواند، منجر به توسعه زیرساخت‌های کشور شود.

به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از فارس، تامین مالی پروژه‌های زیرساختی با توجه به وضعیت کسری بودجه دولتی مهمترین چالش حال حاضر کشور در مسیر پیشرفت توسعه است. در شرایطی که به واسطه کاهش فروش نفت، درآمدهای ارزی کاهش چشمگیری پیدا کرده، روش‌های مختلفی از جمله فروش اوراق مشارکت توسط دولت به کار گرفته می‌شود تا پروژه‌های عمرانی متوقف نگردند.

با این وجود این راهکار نتوانسته است شرایط پروژه های زیرساختی نیمه تمام را بهبود ببخشد. از سوی دیگر فروش اوراق مشارکت به عنوان راه حلی مقطعی، در ایران به صورت مطلوبی صورت نمی‌پذیرد و مبالغ احصا شده از این طریق تماما صرف پروژه های عمرانی نمی گردد. در چنین شرایطی کارشناسان روش های دیگری را ارائه می دهند که در عین حل مشکل تامین نقدینگی پروژه های زیرساختی، آسیب های روش فروش اوراق مشارکت را نیز گریبانگیر کشور و سرمایه گذاران نکند. صندوق های سرمایه گذاری پروژه محور یکی از انواع این روش هاست.

تفاوت صندوق پروژه و فروش اوراق مشارکت چیست؟

در تامین مالی مردمی به روش صندوق سهامی پروژه، با توجه به اینکه مردم در ازای میزان سرمایه‌گذاری ، سهام پروژه را دریافت می‌کند که خود این سهام دارای ارزش است و به عنوان دارایی به شمار می‌رود، بنابراین می توان انتظار داشت که با وجود تورم و نوسانات قیمتی و یا کاهش ارزش پول ملی، ارزش واقعی سهام خریداری شده توسط مردم با میزان تورم به روز شود. این در حالی‌ست که در روش فروش اوراق مشارکت، چون بخش دولتی در حال فروش بدهی به مردم است و این بدهی پشتوانه دارایی نامعلومی دارد، به همین واسطه در صورت وقوع تورم، مردم جز اصل سرمایه، سود تضمین شده پول خود را دریافت نخواهند کرد و به همین خاطر، اگر میزان رشد نرخ تورم تا زمان سررسید اوراق بالاتر از میزان تضمین شده توسط دولت باشد، یعنی عملا مردم متضرر شده و از ارزش اصل پول آنها کسر شده است.

در همین ارتباط، محمد حمیدزاده کارشناس اقتصادی در بیان سایر تفاوت‌های صندوق سهام پروژه و اوراق مشارکت گفت: «در روش صندوق پروژه، مردم و سرمایه‌گذاران بخش خصوصی دقیقا از محل و میزان هزینه‌کرد سرمایه خود مطلع خواهند بود و بنابراین اگر احساس کنند که هزینه‌‌های انجام شده در پروژه غیرواقعی و یا غیرکارشناسی است، به عنوان یک بازوی نظارتی و به عنوان شریک در پروژه به موضوع ورود می‌کنند.»

این کارشناس اقتصادی ادامه داد:« همین امر سبب می‌گردد تا هزینه تصمیمات غیرکارشناسی و غیرمنطقی از سوی مجریان پروژه بالا رفته و پروژه‌ها با کمترین میزان اسراف و با بالاترین بهره‌وری سرمایه و زمان انجام گردد.»

در روش فروش اوراق مشارکت، مردم از محل هزینه‌کرد مبلغ سرمایه‌گذاری خود اطلاعی ندارند و امکان دارد که حتی سرمایه آنها به جای صرف شدن در پروژه‌های زیرساختی ملی که در نهایت به رشد و توسعه اقتصادی کشور کمک می کند، صرف هزینه های جاری غیر برگشت پذیر دولت همچون پرداخت حقوق کارمندان شود. به بیان دیگر مردم نمی‌توانند بر محل و نحوه هزینه‌کرد سرمایه خود با خبر شوند و بعلاوه در صورت سرمایه گذاری در پروژه‌ای با نرخ سود بالا، نمی توانند از تمامی سود به دست آمده بهره‌مند شوند.

تامین مالی پروژه ها، بی نیازی از سرمایه‌گذاری خارجی و کمک به دولت

از روش صندوق پروژه می توان برای تکمیل پروژه‌های نیمه تمام زیرساختی بهره گرفت. چرا که چالش امروز کشور تعریف پروژه‌های زیرساختی جدید نیست بلکه وجود پروژه‌های نیمه کاره که هر یک در حال اخذ ردیف اعتبار سالانه اما محدودند، چالش امروز توسعه کشور است.

با استفاده از روش صندوق پروژه می توان پروژه‌های زیرساختی نیمه تمام را به واسطه سرمایه های مردمی تکمیل نمود. در این روش امکان دارد دولت هزینه‌هایی را که تا روز پذیره نویسی برای هر پروژه انجام داده است را به عنوان آورده خود لحاظ نموده و یا آن را نیز به مردم واگذار نماید و صرفا در نقش مجری، ناظر و یا تسهیل‌گر پروژه ظاهر شود.

به عبارت دیگر دولت می تواند از طریق روش صندوق سرمایه‌گذاری پروژه، پروژه‌های نیمه تمام را به مردم واگذار کرده و مبالغی را که طی سالیان متمادی برای پیشرفت قطره چگانی هر پروژه هزینه کرده است، باز پس گرفته و از این طریق بخشی از کسری بودجه خود را نیز جبران نماید.

بنابراین با تمامی جوانبی که مطرح شد می توان انتظار داشت که روش تامین مالی مردمی پروژه محور علاوه بر تکمیل پروژه‌های نیمه تمام زیرساختی، بتواند نیاز کشور به سرمایه‌گذاری‌های خارجی در دوران تحریم را به صفر برساند. چرا که هم اکنون نقدینگی موجود نزد مردم و بخش خصوصی به صورت سرگردان در بازارهای غیرمولد سرمایه‌گذاری می شود و در صورت ایجاد یک پلتفرم جذاب و مولد برای سرمایه گذاری بدون شک جهت‌گیری سرمایه‌های فریز شده داخلی به سمت آن خواهد بود. اساسا تامین مالی از کشورهای خارجی چه به واسطه سرمایه گذاری و چه از طریق دریافت وام، حتی اگر شرایط تحریم هم وجود نداشته باشد، زمانی معنا پیدا می‌کند که درون کشور سرمایه‌ی معطل مانده یا به بیان دیگر پول سرگردان وجود نداشته باشد.

قدرت نقدینگی موجود در داخل کشور بارها و بارها در بازارهای غیرمولدی چون طلا، مسکن، خودرو و ارز توانسته است موجب نوسان و آشفتگی آنها شود. در مورد بورس نیز مشاهده شد که ورود سرمایه های مردمی توانست افزایش شاخص غیرواقعی ایجاد کند که پس از مدتی شرایط بازار بورس را به وضع فعلی برساند. به بیان دیگر این میزان از نقدینگی در اختیار اگر به سمت تولید و یا ایجاد زیرساخت های اقتصادی نرود می تواند به مثابه سیلی ویرانگر بازارهای اقتصادی کشور را دچار التهاب کند. اما، این میزان از نقدینگی اگر به کمک روشی چون صندوق پروژه به تکمیل پروژه های زیرساختی اختصاص یابد می توان امید داشت که اقتصاد کشور دوباره به ریل رشد و توسعه خود بازگردد.

خرید اوراق مشارکت ارزی با منابع صندوق توسعه ملی ایراد قانونی ندارد

خبرگزاری فارس: رئیس هیئت عامل صندوق توسعه ملی گفت: براساس بند ۴ اساسنامه صندوق توسعه ملی خرید اوراق مشارکت ارزی با منشأ داخلی و یا خارجی ایرادی ندارد.

رحیم قربانی در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، در مورد لایحه بودجه ۹۱ که در آن به صندوق توسعه ملی اجازه داده شده اوراق مشارکت ارزی وزارت نفت را خریداری کند و این که آیا این کار به منزله استفاده دولت از منابع صندوق است، گفت: براساس آنچه در قانون برنامه پنجم ماده ۸۴ آمده، یکی از مصارف صندوق توسعه ملی سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی و بازارهای پولی خارجی است.

وی افزود: اوراق مشارکت با منشأ خارجی در حال حاضر وجود دارد و فارغ از اینکه این اوراق مربوط به کجا باشد، ایرانی یا خارجی، به صرف اینکه اوراق مشارکت ارزی باشد، قاعدتاً سود خوبی دارد و به نفع صندوق خواهد بود که این اوراق ارزی را خریداری کند.

رئیس هیئت عامل و مدیر عامل صندوق توسعه ملی خاطرنشان کرد: در حال حاضر ظرفیت قانونی برای خرید اوراق مشارکت ارزی وجود دارد، اما برای این کار نیاز به یک همدلی است که بتوان آن را عملیاتی کرد. صندوق توسعه ملی مجاز به سرمایه‌گذاری در بازارهای پولی و مالی بین‌المللی شده است.

قربانی افزود:‌ یکی از روش‌های حضور صندوق توسعه ملی در بازارهای پولی و مالی بین‌المللی، خرید سهام بانکهای خارجی و یا اوراق بانکها و یا سپرده‌گذاری در نزد این بانکهاست و سرمایه گذاری در بازارهای مالی یعنی اقدام به خرید سهام شرکت‌های بزرگ خارجی در نزد بورسهای خارجی کند.

وی افزود: البته خرید سهام شرکت‌های خارجی نیاز به مطالعه و مشاوره مالی بن المللی دارد که چه سهامی به درد موقعیت صندوق توسعه ملی می‌خورد و سودمند است.

رئیس هیئت عامل صندوق توسعه ملی در پاسخ به اینکه آیا منشأ اوراق مشارکت ارزی برای صندوق توسعه ملی مهم است، گفت: علاوه بر آنچه گفتم مطلبی در قانون نیامده است.

وی در مورد مصارف صندوق توسعه ملی گفت: در بند ۴ جزء «ط» آمده است، صندوق توسعه ملی می‌تواند در بازارهای مالی و پولی بین‌المللی شامل بورس و بانکهای خارجی نسبت به خرید سهام، اوراق سپرده ارزی و یا سپرده‌گذاری ارزی اقدام کند.

رئیس هیئت عامل صندوق توسعه ملی تأکید کرد:‌ اگر مجلس لایحه بودجه را تصویب کند که در آن اجازه خرید اوراق مشارکت ارزی نفت توسط صندوق توسعه ملی داده شده، دیگر تبدیل به قانون می‌شود. البته ما به اساسنامه صندوق توسعه ملی کار داریم.

قربانی در مورد صندوق‌های اوراق خارجی افزایش سهم صندوق توسعه ملی از درآمدهای فروش نفت و گاز گفت: سهم ۲۰ درصدی صندوق در سال آینده بر اساس قانون برنامه پنجم به حداقل ۲۳ درصد افزایش می‌یابد و اگر پیش‌بینی درآمدهای نفتی در اندازه سال جاری باشد، حدود ۳ درصد نسبت به سال جاری افزایش درآمد برای صندوق توسعه ملی از این محل ایجاد خواهد شد.

وی یادآور شد: از ابتدای سال ۸۹ تاکنون حدود ۳۰ میلیارد دلار و از ابتدای سال ۹۰ تاکنون ۱۷.۵ میلیارد دلار وارد صندوق توسعه ملی شده که پیش‌بینی می‌شود سال آینده ۳ درصد به این رقم اضافه شده و به حدود ۱۹.۵ میلیارد دلار برسد.

قربانی در مورد نرخ اوراق مشارکت ارزی گفت: در حالی که تسهیلات صندوق به نرخ ۶ درصد پرداخت می‌شود، اما اوراق مشارکت ارزی با نرخ ۸ درصد خواهد بود و حداکثر زمان پرداخت تسهیلات صندوق توسعه ملی ۸ ساله است، در حالی که اوراق مشارکت معمولاً ۴ ساله و با نرخ ۸ درصد که سود آن هر سه ماه یکبار پرداخت می‌شود.

وی گفت: با خرید اوراق مشارکت ارزی در واقع هر سه ماه یکبار سود و درآمد به صندوق توسعه ملی وارد می‌شود.

رئیس هیئت عامل صندوق توسعه ملی در مورد اینکه برای اطمینان از بازگشت منابع اوراق مشارکت ارزی آیا این منابع بیمه می‌شود، گفت: معمولاً‌ اوراق مشارکت توسط مرجعی تضمین می‌شود که آن مرجع یا دولتها و یا بانکهای مرکزی هستند که به اندازه کافی مطمئن بوده و جایگاه دولتها بسیار معتبر است و تضمین بازپرداخت اصل و سود اوراق توسط مراجع معتبر انجام می‌شود.

قربانی در مورد گلایه مدیرعامل مپنا مبنی بر عدم دریافت تسهیلات از صندوق توسعه ملی گفت: صندوق توسعه ملی مرجعی نیست که کسی از آن گلایه داشته باشد، چون این صندوق با متقاضی سروکار ندارد و اگر ضوابط صندوق شامل کسی باشد، معمولاً‌ بانک عامل که واسط صندوق و متقاضی است، آن را بررسی کرده و اگر شرایط وجود داشت، تسهیلات پرداخت می‌شود.

15 شرکت بزرگ ‌سرمایه‌گذاری در دنیا

انتخاب کردن بهترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری، کار دشواری است.

زیرا برای انتخاب شرکت‌ها، باید فاکتورهای متعددی را در نظر گرفت.

فرقی نمی‌کند که یک سرمایه‌گذار مبتدی باشید یا حرفه‌ای، کسب اطلاعات در مورد بهترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری دنیا، یکی از مهم‌ترین کارهایی است که باید انجام دهید.

شرکت‌های بزرگ ‌سرمایه‌گذاری در دنیا تلاش می‌کنند تا با بررسی‌های موشکافانه، بهترین ‌سرمایه‌گذاری‌ها را در بازارهای مختلف صندوق‌های اوراق خارجی و بر روی شرکت‌های گوناگون انجام دهند.

با این کار هم خود سود می‌کنند و هم به دیگر شرکت‌ها توان می‌دهند.

در حال حاضر بخش عمده‌ای از ‌سرمایه‌گذاری‌های دنیا در بازارهای بزرگ بورس مثل بازار بورس نیویورک، بورس نزدک و… انجام می‌شود.

تیم حرفه‌ای برای تعیین استراتژی ‌سرمایه‌گذاری، تحقیقات گسترده در بازار و موارد مختلف صندوق‌های اوراق خارجی دیگر باعث شده تا برخی از شرکت‌ها موفق‌تر عمل کنند.

در ادامه این مطلب از بورسینس با برخی از شرکت‌های بزرگ ‌سرمایه‌گذاری آشنا می‌شویم.

شرکت ‌سرمایه‌گذاری چیست؟

شرکت ‌سرمایه‌گذاری، تعاریف مختلفی دارد و از جنبه‌های مختلف، قابل بررسی است. در مجموع، شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری، شرکت‌هایی هستند که سپرده‌های مردم را به شکل قراردادهای جزیی جمع‌آوری می‌کنند و آن را در بازارهای بورس و اوراق بهادار برای دریافت سود، سرمایه‌گذاری می‌کنند. این شرکت ها بخشی از سود را با مشتریان خود، طبق قراردادهای منعقد شده، تقسیم می‌کنند.

بزرگترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری دنیا

برای انتخاب بهترین شرکت ‌سرمایه‌گذاری، افراد و شرکت های تحلیلی مختلف فاکتورهای متفاوتی دارند. ولی معمولا این چند مورد را در نظر می‌گیرند:

• بهترین شرکت ‌سرمایه‌گذاری، استراتژی‌های ‌سرمایه‌گذاری را بر مبنای امنیت و پتانسیل ثروت‌سازی ارائه می‌کند.
• بهترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری، روش‌های مختلفی برای ایجاد پس‌اندازهای بازنشستگی دارند.
• بهترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری رویکردهایی دارند که بر مبنای نیاز مشتریان تبیین شده است.
• بزرگترین و بهترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری، شرکت‌هایی هستند که انتخاب‌های متعدد و محصولات متنوعی برای ‌سرمایه‌گذاری مشتری در اختیار او می‌گذارند.

به لطف پلتفرم‌های آنلاین و رشد فرصت‌های ‌سرمایه‌گذاری که توسط بانک‌ها ارائه می‌شود، این روزها مردم انتخاب‌های فراوانی برای ‌سرمایه‌گذاری پول خود دارند. هنوز هم شرکت‌های کارگزاری سنتی که با شرکت‌‌های بزرگ ‌سرمایه‌گذاری کار می‌کنند، مورد توجه مردم قرار دارند.

این کارگزاری‌های سنتی، ارزان‌تر هستند و می‌توانند توصیه‌های فردی را همراه با قابلیت‌های تجارت آنلاین، در اختیار مشتریان خود بگذارند. فهرستی که در ادامه مشاهده می‌کنید، شامل بهترین شرکت‌‌های ‌سرمایه‌گذاری و بزرگترین شرکت‌‌های ‌سرمایه‌گذاری است که بعضی از این کارگزاری‌های سنتی را نیز شامل می‌شود.

همچنین، در این مطلب خواهید دید که چرا هر شرکت، به عنوان بهترین شرکت ‌سرمایه‌گذاری انتخاب شده است.

۱. شرکت بلک راک (BlackRock)

شرکت بلک‌راک، یک شرکت مدیریت ‌سرمایه‌گذاری جهانی آمریکایی است که در شهر نیویورک سیتی قرار دارد.

این شرکت در سال ۱۹۸۸ پایه‌گذاری شد. بلک‌راک، در آغاز یک شرکت مدیریت سرمایه و صندوق درآمد ثابت بود ولی امروزه به یکی از بزرگترین شرکت‌های مدیریت سرمایه در کل دنیا تبدیل شده است و تا سال ۲۰۱۷ در حدود ۶/۲۹ تریلیون دلار سرمایه تحت مدیریت دارد.

این شرکت ۷۰ دفتر در ۳۰ کشور دنیا و از بیش از ۱۰۰ کشور دنیا، مشتری دارد.

به دلیل قدرت زیاد و وسعت این مجموعه و سهم وسیعی که از دارایی‌ها و فعالیت‌های اقتصادی دارد، بلک‌راک بزرگترین «بانک سایه» دنیا نام‌گذاری شده است.

از ویژگی‌های این مجموعه که باعث شده در صدر فهرست بهترین شرکت‌‌های ‌سرمایه‌گذاری دنیا قرار بگیرد می‌توان به تجربه حرفه‌ای و فرصت‌های سرمایه‌گذاری جایگزین اشاره کرد.

این شرکت تلاش کرده تا با یک استراتژی هدفمند و حرفه‌ای برای سرمایه گذاری پیش برود. همین استراتژی در طول سال های گذشته باعث رشد بسیار زیاد این صندوق‌های اوراق خارجی شرکت شده است.

۲. شرکت سرمایه‌گذاری بانک نیویورک ملون (BNY Mellon)

بانک نیویورک ملون که با عنوان BNY Mellon نیز فعالیت می‌کند، یک شرکت هلدینگ خدمات مالی و بانک جهانی است که دفتر مرکزی آن در نیویورک قرار دارد. این مجموعه در اول جولای ۲۰۰۷ شکل گرفت و در واقع ادغام دو مجموعه‌ بانک نیویورک و شرکت سرمایه‌گذاری ملون است.

ملون، بزرگترین شرکت خدمات سرمایه و بانک متولی در دنیا است. بانک متولی، یک نهاد مالی تخصصی برای حفاظت از یک شرکت یا دارایی‌های مالی افراد است و در بانکداری تجاری و خدماتی مثل وام مسکن یا وام شخصی، بانکداری شعبه، حساب‌های شخصی، دستگاه‌های خودپرداز و… فعالیت نمی‌کند.

مجموعه قبلی بانک نیویورک، یکی از سه بانک قدیمی ایالات متحده آمریکا و جزو قدیمی‌ترین بانک‌های دنیا است. این مجموعه در سال ۱۷۸۴ پایه‌گذاری شده بود. شرکت ملون هم در سال ۱۸۶۹ پایه‌گذاری شد.

از مزایای این شرکت سرمایه‌گذاری می‌توان به تنوع بخش‌های صنعت ارائه شده اشاره کرد. تنوع بخشی این شرکت توانسته سود حاصله را افزایش داده و توان سرمایه‌گذاری را در آن افزایش دهد

۳. کپیتال گروپ (Capital Group)‌

کپیتال گروپ، یک شرکت ‌سرمایه‌گذاری و خدمات مالی آمریکایی است. این مجموعه در بین قدیمی‌ترین و بزرگترین سازمان‌های مدیریت ‌سرمایه‌گذاری دنیا قرار دارد. دارایی تحت مدیریت این مجموعه، ۱/۸۷ تریلیون دلار است.

این مجموعه در سال ۱۹۳۱، در لس آنجلس کالیفرنیا پایه‌گذاری شد. کپیتال گروپ به شکل خصوصی اداره می‌شود و دفاتری در سراسر دنیا دارد از جمله در آمریکا، آسیا، استرالیا و اروپا.

کپیتال گروپ، محصولات و خدمات بسیار متنوعی دارد که شامل بیش از ۴۰ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و انواع پیشنهادات برای مشتریان صنعتی و خصوصی در سراسر دنیا است.

شهرهای مختلفی در دنیا میزبان این گروه سرمایه‌ای هستند. تلاش‌های مختلفی توسط این گروه سرمایه‌گذاری برای پیشبرد اهداف مجموعه در کل دنیا شده و به همین علت است که در لیست برترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری جای گرفته است.

۴. ‌سرمایه‌گذاری فیدلیتی (Fidelity Investments)

شرکت ‌سرمایه‌گذاری فیدلیتی که معمولا به اختصار فیدلیتی نامیده می‌شود، یک شرکت خدمات مالی و صندوق‌های اوراق خارجی سرمایه‌گذاری چندملیتی است که دفتر مرکزی آن در بوستون، ماساچوست قرار دارد.

این شرکت، یکی از بزرگترین شرکت‌های مدیریت سرمایه است و تا مارس سال ۲۰۱۸، در حدود ۲/۵ تریلیون دلار درآمد تحت حفاظت دارد. فیدلیتی به عنوان یک شرکت کارگزاری فعالیت و مجموعه‌ بزرگی از صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک را مدیریت می‌کند.

توصیه‌های ‌سرمایه‌گذاری، توزیع صندوق، خدمات بازنشستگی، مدیریت ثروت، ارائه و ترخیص اوراق بهادار و بیمه‌های عمر از جمله خدمات این شرکت است.

از مهم‌ترین ویژگی‌های فیدلیتی می‌توان به شفافیت و رقابتی بودن ساختارهای تعیین قیمت آن اشاره کرد. در طول سال‌های اخیر این شرکت رشد مناسبی داشته و به نظر می‌رسد بتواند در سال‌های پیش رو پیشرفت گسترده‌تری به خود ببیند.

۵. گلدمن ساکس (Goldman Sachs)

گروه گلدمن ساکس، یک بانک ‌سرمایه‌گذاری و شرکت ارائه‌دهنده خدمات مالی است. دفتر مرکزی این شرکت چند ملیتی آمریکایی در شهر نیویورک قرار دارد.

این شرکت، خدمات متنوعی دارد از قبیل مدیریت ‌سرمایه‌گذاری، اوراق بهادار، مدیریت سرمایه، کارگزاری اصلی و متعهد اوراق بهادار.

گلدمن ساکس یکی از بزرگترین شرکت‌‌های ‌سرمایه‌گذاری در دنیا است. این مجموعه، زیرمجموعه‌های زیادی از جمله بانک گلدمن ساکس دارد. این شرکت در سال ۱۸۶۹ پایه‌گذاری شد و هم اکنون دفاتر زیادی در سایر مراکز مالی بین‌المللی هم دارد.

این مجموعه در سال‌های ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۸، با بحران مالی مواجه شد و مبلغ ۱۰ میلیارد دلار از طرف وزارت خزانه داری ایالات متحده آمریکا دریافت کرد. این مبلغ در سال ۲۰۰۹ به وزارت خزانه داری بازگردانده شد.

در واقع گلدمن ساکس در آستانه فروپاشی قرار داشت اما کمک‌های دولت آمریکا این شرکت را سرپا نگه داشت.

۶. پیمکو (PIMCO)

پیمکو، شرکت خدمات مالی آمریکایی و چندملیتی است. این شرکت از شرکت‌های تابعه شرکت آلمانی آلیانتس است و سرمایه در گردش آن معادل ۲ تریلیون دلار تخمین زده می‌شود. پیمکو به‌عنوان بزرگترین شرکت در زمینه مدیریت ‌سرمایه‌گذاری در جهان شناخته می‌شود.

دفتر مرکزی پیمکو در نیوپورت‌ بیچ کالیفرنیا قرار دارد. این مجموعه ۲۳۰۰ کارمند دارد که در ۱۴ دفتر در ۱۱ کشور دنیا، فعالیت می‌کنند.

این شرکت، خدمات متعددی دارد از جمله صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک. از ویژگی‌های این مجموعه می‌توان به تنوع محصولات و خدمات آن اشاره کرد. یکی دیگر از ویژگی‌های پیمکو ، ارائه استراتژی‌های کوتاه‌مدت است.

این شرکت در سال ۱۹۷۱ با سرمایه‌ای در حدود ۱۲ میلیون دلار پایه‌گذاری شد. قبلا این مجموعه به عنوان واحدی از شرکت بیمه پسیفیک لایف فعالیت می‌کرد.

در سال ۲۰۰۰، شرکت آلیانتس (Allianz SE) این مجموعه را خرید. شرکت آلیانتس یکی دیگر از شرکت‌های بزرگ بین‌المللی خدمات مالی است که دفتر مرکزی آن در مونیخ آلمان قرار دارد. البته پیمکو در حال حاضر به عنوان یک زیرمجموعه مستقل از آلیانتس فعالیت می‌کند.

۷. پرودنشال فایننشیال (Prudential Financial)

پرودنشال فایننشیال، یکی از صندوق‌های اوراق خارجی شرکت‌های فورچون جهانی ۵۰۰ است. شرکت‌های تابعه این مجموعه، خدماتی چون بیمه، مدیریت ‌سرمایه‌گذاری و سایر محصولات و خدمات مالی را عرضه می‌کنند.

این شرکت، خدمات خود را به مشتریان خرده و مشتریان نهادی، در سراسر آمریکا و بیش از ۳۰ کشور دنیا عرضه می‌کند.

از مهم‌ترین محصولات و خدمات این مجموعه می‌توان به بیمه‌های عمر، صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک، خدمات اوراق بهادار، مدیریت سرمایه و دارایی، ‌سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با بازنشستگی و مشاوره املاک شخصی و سازمانی اشاره کرد.

این خدمات نه تنها برای مشتریان فردی بلکه برای سازمان‌ها و نهادهای گسترده نیز ارائه می‌شود. این شرکت در آمریکا، آسیا، اروپا و آمریکای لاتین فعالیت می‌کند.

۸. استیت استریت گلوبال ادوایزر (SSGA)

شرکت استیت استریت گلوبال ادوایزر شعبه مدیریت ‌سرمایه‌گذاری شرکت استیت استریت است.

این مجموعه، جزو بزرگترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری در دنیا است و تا دسامبر سال ۲۰۱۷، در حدود ۲/۸ تریلیون دلار سرمایه‌ تحت حفاظت داشته است.

استیت استریت گلوبال ادوایزر با ارائه استراتژی‌های مدیریت سرمایه برای کسب‌وکارها، سازمان‌ها و نهادهای غیرانتفاعی، خدمات مالی خود صندوق‌های اوراق خارجی را به مشتریان فردی و سازمانی ارائه می‌کند. این شرکت در آمریکا، اروپا، آسیا و استرالیا فعالیت می‌کند.

بیش از ۲۵۰۰ نفر در ۲۵ دفتر این مجموعه در سراسر دنیا مشغول به فعالیت هستند.

استیت استریت گلوبال ادوایزر توانسته با ورود به بخش استارتاپ‌ها و شرکت‌های نوپا با امید به رشد خیلی سریع، استراتژی‌های مناسبی صندوق‌های اوراق خارجی برای آن‌ها تهیه کند.

۹. گروه ونگارد (Vanguard Group)

شرکت ‌سرمایه‌گذاری گروه ونگارد، یک شرکت آمریکایی مستقر در پنسیلوانیا است. این مجموعه، بیش از ۵/۱ تریلیون دلار دارایی تحت حفاظت دارد.

گروه ونگارد، بزرگترین تامین‌کننده صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک و یکی از بزرگترین تامین‌کنندگان صندوق قابل معامله در بورس در دنیا بعد از BlackRock’s iShares است.

علاوه بر صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک، گروه ونگارد خدمات دیگری مثل خدمات کارگزاری و بروکر فارکس، مدیریت سرمایه، برنامه‌ریزی مالی و… نیز به مشتریان خود ارائه می‌کند.

۱۰. شرکت مدیریت دارایی جی‌پی مورگان (J.P. Morgan Asset Management)

شرکت جی‌پی مورگان چیس (J.P. Morgan Chase)، یک بانک ‌سرمایه‌گذاری چندملیتی و شرکت ارائه‌دهنده خدمات مالی است که در نیویوک مستقر است.

جی‌پی مورگان، بزرگترین بانک در ایالات متحده آمریکا است و توسط S&P Global به عنوان ششمین بانک بزرگ دنیا از نظر دارایی‌ها در سال ۲۰۱۸ انتخاب شده است.

دارایی بانک به ۲/۵۳۴ تریلیون دلار می‌رسد. این مجموعه، از نظر ارزش بازار، ارزشمندترین بانک دنیا است. بسیاری از مردم آمریکا به ویژه سرمایه‌داران این کشور، در این بانک سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

۱۱. شرکت بارکلیز گلوبال اینوسترز (Barclay’s Global Investors)

این شرکت که به اختصار BGI نایمده می‌شود، یکی از شرکت‌های تابعه‌ بلک راک است. این مجموعه یکی از بزرگترین تامین‌کنندگان صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله در بورس است.

شرکت BGI در حال راه‌اندازی صندوق‌های iShare است؛ صندوق‌هایی که در بورس‌های اوراق بهادار کشورهای مختلف و صنایع مختلف، مشارکت دارند. حضور بین‌المللی iShare و قابلیت شرکت برای سرمایه‌گذاری در مقصدهای ‌سرمایه‌گذاری چندملیتی، باعث شده که این مجموعه، در فهرست بهترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری قرار بگیرد.

۱۲. دویچه بانک (Deutsche Bank)

دویچه بانک، به ‌معنای بانک آلمانی، یک شرکت ارائه‌دهنده خدمات مالی و بانکداری آلمانی و چندملیتی است. شعبه مرکزی این شرکت، در شهر فرانکفورت قرار دارد. این مجموعه بیش از ۹۸ هزار کارمند دارد که در سراسر دنیا در اروپا، آسیا و آمریکا فعالیت می‌کنند.

دویچه بانک در سال ۱۸۷۰ تاسیس شد. در حال حاضر، شعبه‌هایی در شهرهای بزرگ دنیا مثلا مسکو، نیویوک، لندن، سیدنی، صندوق‌های اوراق خارجی هنگ کنگ، سنگاپور و توکیو دارد. این مجموعه، تامین‌کننده خدماتی چون مدیریت ثروت و سرویس‌های مدیریت صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری است.

در واقع می توان گفت که دویچه بانک، نماد بانک آلمانی و نشانی از قدرت اقتصادی این کشور در دنیا است. این مجموعه برنامه‌های بلندمدتی برای حضور موثرتر در بازارهای جهانی دارد.

۱۳. نورترن تراست (Northern صندوق‌های اوراق خارجی Trust)

شرکت نورترن تراست یکی از مشهورترین شرکت‌های ‌سرمایه‌گذاری در آمریکا است.

این مجموعه با ارائه خدماتی مثل بانکداری خصوصی و مدیریت دارایی و ‌سرمایه‌گذاری، همواره در فهرست بهترین‌های دنیای ‌سرمایه‌گذاری قرار داشته است. این مجموعه، شرکت‌های تابعه و شعبه‌های متعددی دارد.

۱۴. یونیون بانک سوئیس (Union Bank of Switzerland)

یونیون بانک سوئیس به اختصار UBS نامیده می‌شود. این شرکت یکی از بهترین تامین‌کنندگان سرویس‌های مدیریت سرمایه و دارایی است و در بیش از ۵۰ کشور دنیا فعالیت می‌کند.

این بانک، ارائه‌کننده طیف وسیعی از خدمات مالی است از جمله انواع خدمات بانکی، بانکداری اختصاصی، مدیریت ‌سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی و بانکداری شرکتی برای شرکت‌های بزرگ و سازمان‌ها.

همچنین خدمات بانکداری خرد در سوئیس، از دیگر خدمات این شرکت بزرگ ‌سرمایه‌گذاری است.

۱۵. آلیانتس (Allianz)

آلیانتس یکی از بزرگترین شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات مالی است و در کشورهای فراوانی در سراسر دنیا شعبه دارد. این شرکت را بیشتر از هر چیز به خاطر خدماتی چون بانکداری و بیمه می‌شناسند.

فعالیت‌های مالی شرکت آلیانتس، به ۵ بخش تقسیم می‌شود که هر بخش را یک شرکت تابعه، با مدیریت مستقل، اداره می‌کند.

شاخه‌ای از این شرکت که شرکت سرمایه‌گذاری جهانی آلیانتس نام دارد، سرمایه در گردشی معادل ۱۱۳۱ میلیارد یورو دارد و به‌عنوان یکی از ۵ شرکت بزرگ در حوزه مدیریت سرمایه‌گذاری، در دنیا شناخته می‌شود.

از شرکت‌های تابعه مجموعه آلیانتس می‌توان آلیانتس لایف، پیمکو، آلیانتس فرانسه، فایرمنز فاند و درسدنر بانک را نام برد.

سخن پایانی

بررسی 15 شرکت سرمایه‌گذاری برتر در دنیا نشان می‌دهد که بسیاری از این شرکت‌ها، بانک‌های خصوصی و نیمه خصوصی هستند. همچنین تعداد بسیار زیادی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگ در دنیا آمریکایی هستند و یا در آمریکا اداره می شوند.

تمامی این شرکت‌ها در طول سال‌های مختلف تلاش کرده‌اند تا با هوشمندسازی سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری، روند رشد شرکت خود را افزایش دهند.

بسیاری از شرکت‌های دیگر بدون توجه به چنین پارامترهایی، به راحتی از گردونه رقابت حذف شده و فعالیت‌های مالی و سرمایه‌گذاری آنها به مرور محدود شد.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: