تأثیر بازار بر ETF چیست ؟

در حال حاضر به طور فعال مشغول بررسی و تحقیق هستیم، امید است که در آینده تحقیقات بیشتری نیز انجام شود

صندوق ETF فارکس

صندوق های سرمایه گذاری در فارکس معمولا توسط کارگزارها ارائه شده و در اختیار افراد مختلف از جمله حقیقی و حقوقی قرار می گیرد.

ETF چیست

صندوق معاملاتی صرافی ETF نوعی اوراق بهادار است که شامل مجموعه ای از اوراق بهادار – مانند سهام – است که اغلب یک شاخص اساسی را دنبال می کند، اگرچه آنها می توانند در هر بخش از صنعت سرمایه گذاری کنند یا از استراتژی های مختلف استفاده کنند. ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک است. با این حال، آنها در بورس ها و سهام ETF در طول روز دقیقاً مانند سهام عادی درج می شوند.

Currency ETF یا صندوق های سرمایه گذاری ارز

ETF های ارزی امکانی برای سرمایه گذاری با ریسک کم در فارکس می باشد. با این هدف که مجموعه ای از، ارز ها در یک سبد دارایی خریداری می شوند.

درک Currency ETF

ETF های ارزی با سرمایه گذاری و سبد گردانی ارزهای مختلف، با مدیرت افراد حرفه ایی ایجاد سود می کند.

سرمایه گذاران برای حضور کم خطر و کاهش هزینه ها و استهلاک با استفاده از ETF ها در بازار فارکس حضور پیدا می کنند.

افزایش محبوبیت ETF ها روشی بی نقص و ارزان برای تجارت ارز در طول ساعات معاملات عادی به سرمایه گذاران ارائه می دهد.

ارزش ارز ها معمولا توسط نرخ بهره مشخص می شود، همچنین شرایط اقتصادی و سیاست های دولت تاثیر مستقیم بر روی ارز دارد.

فارکس از ریسک بالاتری نسبت به سایر بازار ها برخودار است، به دلیل نوسانات و حرکات سریع از ایمنی کمتری برخودار است.

ارزها و اوراق دولتی دو گزینه سرمایه گذاری هستند که اغلب توسط سرمایه دارن برای ایمنی بیشتر نسبت به موارد دیگر استفاده می شود.

مدیران ETF با استفاده از روش های مختلف به معامله در فارکس می پردازند و طبق اهداف طراحی شده سازمانی حرکت می کنند.

ETF های ارزی ممکن است شامل سپرده های نقدی / ارزی و قراردادهای مشتقه فارکس شوند.

امروزه ETF ها برای ردیابی عالی ترین ارزها جهان محل مناسبی هستند.

قرار گرفتن در معرض نرخ ارز لحظه ای شاید اساسی ترین جنبه سرمایه گذاری در ارز باشد. صندوق های ارزی بر اساس میزان مواجهه و موقعیت خود در برابر ارز یا سبد ارز، افزایش و کاهش می یابند.

به طور بالقوه می توان از صندوق ها برای آربیتراژ یا محافظت در برابر رویدادهای اقتصادی استفاده کرد.

سرمایه گذاری در سبد با ارزهای مختلف، ممکن است ثبات بیشتری نسبت به یک ارز داشته باشد اما پتانسیل کسب سود کمتری دارد.

بسیاری از دستوالعمل های منتوع سازی و مدیریت ریسک برای تجارت ارز مانند سایر بازار های دیگر اعمال می شود.

خطرات ETF ارز

ETF ارز می تواند به بهبود بازده سبد دارایی کمک کند اما خطرات اساسی در بازار ارز وجود دارد.

رویاروی با یک اقتصاد آزاد و شناور، بیشتر حرکات ارزی تحت تأثیر رویدادهای اقتصادی کلان در جریان است.

حرکت سیاسی ناپایدار یا افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی می تواند به راحتی بر چندین نرخ ارز تأثیر بگذارد.

به طور کلی، یادآوری این نکته مهم است که سرمایه گذاری ارزی ریسک خاصی دارد و بنابراین ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد.

ETF های ارزی وجوه قابل معامله در بورس هستند که ارزش نسبی یک ارز یا یک سبد ارز را ردیابی می کنند.تأثیر بازار بر ETF چیست ؟

ETF های ارزی به افراد عادی این امکان را می دهند تا از طریق یک صندوق مدیریت شده بدون بارگذاری معاملات فردی در معرض بازار فارکس قرار بگیرند.

از ETF های ارزی می توان برای حدس و گمان در بازارهای فارکس ، متنوع سازی نمونه کارها یا محافظت در برابر خطرات ارزی استفاده کرد.

SEC چیست و چه تاثیری در روند رشد و سقوط قیمت ارزهای دیجیتال دارد؟

 

SEC چیست؟ / تاثیر SEC در قیمت ارزهای دیجیتال / تاثیر ETF بیت کوین در صورت پذیرفته شدن آن توسط SEC چیست؟

SEC چیست؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) یک نهاد فدرال در ایالات متحده آمریکا است که در ۶ ژوئن ۱۹۳۴ به موجب بخش ۴ قانون بورس اوراق بهادار ۱۹۳۴ ایجاد شده‌ است. مسئولیت‌های اصلی این نهاد فدرال عبارتند از: اِعمال قوانین فدرال اوراق بهادار آمریکا، نظارت بر صنعت اوراق بهادار آمریکا، نظارت بر بورس‌های ملی سهام و اختیار معاملات آمریکا، و نظارت بر دیگر بازارهای الکترونیکی اوراق بهادار در آمریکا.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا علاوه بر قانون بورس اوراق بهادار ۱۹۳۴ که موجب ایجاد این نهاد شد بر اجرای دیگر قوانین مربوط به بازار اوراق بهادار آمریکا هم نظارت می‌کند.

بعضی از این قوانین عبارتند از: قانون اوراق بهادار ۱۹۳۳، قانون عهدنامه امین ۱۹۳۹، قانون مشاوران سرمایه‌گذاری ۱۹۴۰، قانون ساربنز-آکسلی ۲۰۰۲ و قوانین و مقررات دیگر.

بررسی ارزهای دیجیتال توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا

بنا بر گزارش خبرگزاری بلومبرگ؛ استفان ایواکیان، مدیر عامل بخش اجرایی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) این موضوع را تصدیق کرده که تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ در حال حاضر ده ها تحقیق پیرامون فضای ارزهای دیجیتال توسط این سازمان انجام می شوند.

پیش از این صحبت ها، در ماه فوریه گزارش شده بود که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا شرکت های مظنون به نقض قوانین اوراق بهادار و مشارکت در عرضه اولیه سکه (ICO) را به دادگاه خوانده است.

در حال حاضر به طور فعال مشغول بررسی و تحقیق هستیم، امید است که در آینده تحقیقات بیشتری نیز انجام شود

طی یک سال اخیر، نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا بر روی شرکت هایی که به دنبال سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هستند، بیشتر شده است. طبق اعلام این کمیسیون، عرضه اولیه سکه (ICO) برخلاف قوانین بورس آمریکاست.

به نقل از خبرگزاری بلومبرگ، کمیسیون SEC از سپتامبر ۲۰۱۷ تاکنون برای جمع آوری اطلاعات از شرکت های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال، اقدامات متعددی را به عمل آورده است.

چندی پیش بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بیانیه جدیدی را منتشر کرد که بر ثبت قانونی صرافی‌های ارزهای دیجیتال تاکید داشت. این اعلام به پلتفرم های ترید ارزهای دیجیتال یادآوری کرد که در حوزه صلاحیت قضایی و نظارتی ارزهای دیجیتال قرار می گیرند و باید به عنوان یک صرافی ثبت شوند. در فوریه ۲۰۱۸، به دستور کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، معاملات تجاری سه شرکت به علت ابهاماتی که پیرامون حوزه ارزهای دیجیتال وجود دارد، به حالت تعلیق درآمد.

کماکان در ایالات متحده چارچوب قانونی مشخصی برای ارزهای دیجیتال تعیین نشده است. همانگونه که مارک لامپرز در مقام مدیر کل امور حقوقی و ریسک Coinbase در مجلس سنای آمریکا به این موضوع اشاره کرده است، سازمان های بزرگ تنظیم مقررات هنوز در خصوص ماهیت ارزهای دیجیتال به توافق نرسیده اند.

ارزهای دیجیتال در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به صورت «اوراق بهادار» تعریف شده اند، کمیسیون معاملات قراردادهای آتی کالا (CFTC) توکن را نوعی کالا در تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ نظر می گیرد، سرویس درآمد داخلی ایالات متحده (IRS) می گوید که توکن یک دارایی به شمار می رود، و شبکه اجرایی جرائم مالی (FinCEN) توکن را نوعی پول به حساب می آورد.

انتظار می‌رود که تا فوریه سال ۲۰۱۹ اولین ETF بیت کوین مورد تایید قرار گیرد، اما برخی از کارشناسان عقیده دارند که ورود بیت کوین به صندوق‌های ETF، نوسان بازار ارزهای دیجیتال را شدیدتر از قبل خواهد کرد.

تاثیر ETF بر بازار چگونه خواهد بود؟

حال با این سوال مواجه خواهیم شد: تاثیر ETF بیت کوین در صورت پذیرفته شدن آن توسط SEC چیست؟

برایان کلی از شرکت‌کنندگان در برنامه Fastmoney از شبکه CNBC و مدیرعامل BKCM، در صحبت‌هایش توضیح داده بود که افزایش قیمت بیت کوین از ۷,۰۰۰ به ۸,۰۰۰ دلار در اوایل آگوست، به دلیل هیجانات مربوط به ETF بیت کوین می‌باشد.

قراردادهای آتی، ETF و رشد بلندمدت

در بلندمدت با رشد بازارهای معرفی شده بیت کوین و صندوق‌های قابل معامله توسط موسسات مالی قانونی، نقدینگی بیت کوین به طور قابل توجهی بهبود خواهد یافت و دستکاری قیمت و روند قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال نیز سخت‌تر خواهد شد. اگر چه در دوره‌های کوتاه پس از پذیرفته شدن بیت کوین در بازارهای قانونی شاهد بی‌ثباتی، نوسان‌های شدید و رشد شدید آن به دلیل تاثیر سرمایه‌گذاران بزرگ در این بازار خواهیم بود.

واقعیت خود را نشان خواهد داد

در حالی که ارزهای دیجیتال هنوز هم وعده سرعت زیاد، افزایش کارایی، شفاف تر شدن و قابل اعتمادتر کردن هر نوع سیستمی را می دهند اما بازار ارز دیجیتال به طور کلی تحت تاثیر نوعی سرمایه گذاری مخاطره آمیز قرار می گیرد و توسعه ای واقعی در این فضا دیده نمی شود. به عنوان مثال هزاران پروژه ارز دیجیتال وجود دارد که وعده انقلاب و تحول را در حوزه خود می دهند اما در واقعیت چیز با ارزشی را روانه جامعه نمی کنند.

در واقع در زمینه کوین، توکن، ارزش پروژه ها و آنچه که این پروژه های مختلف قصد دارند توسعه دهند و به ثمر برسانند، فضا تا حدود زیادی تحت تاثیر سرمایه گذاری قرار گرفته است. علاوه بر این، عموم افرادی که در این پروژه ها سرمایه گذاری می کنند در واقع نمی دانند که این پروژه ها چه هستند و درک واضحی از آنها ندارند. اگرچه دنیای کریپتو به تدریج و طی چند سال رشد کرد، اما تا اواخر سال ۲۰۱۷ رشد آن به صورت حباب بود و ارزش این بازار از چند صد میلیارد دلار به بیش از ۷۰۰ میلیارد دلار رسید. صدها میلیارد دلار از طریق پروژه های جذب سرمایه کریپتو حاصل شد که لزوما از پروتکل های حسابرسی، اقتصادی و نظارتی مناسب بهره نمی‌بردند و تاکنون نیز محصول با ارزشی تولید نکرده اند که ماندگار باشد. رشد تصاعدی فضای کریپتو بدون رشد مناسب در خدمات ارزش افزوده واقعی که این سرمایه ها را واقعی و کاربردی جلوه دهد لمس و احساس می‌شود.

به عبارت دیگر با توجه به موارد گفته شده، هیات های قانون گذاری متوجه شدند که فضای ارزهای دیجیتال به نفع عموم پیش نمی رود، بنابراین قانون گذاری در این فضا لازم است. به همین خاطر بود که کمسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا SEC صندوق ETF ها را رد می کرد و تحریم های رسمی و قوانین سختگیرانه از جانب بانک های مرکزی و حکومت هایی مانند هند و کره جنوبی اعمال می شد و به همین دلیل است که ارزش بازار از سال گذشته تا کنون رو به افول بوده و کاهش یافته است.

اگرچه این توسعه ها و اقدامات باعث خروج سرمایه گذاران احتکار کننده شد اما تمام این سرمایه گذاران حذف نشده اند. بر طبق نظر پیتر دیو (Peter Du) که یک سرمایه گذار آسیایی برجسته در Du Capital می باشد، هنوز هم در این زمینه خوشبینی وجود دارد. به عنوان مثال آپدیت اتریوم که به تاخیر افتاد را در نظر بگیرید. اتریوم یکی از ارزهای دیجیتال برجسته حال حاضر می باشد که در صدد ارتقا و بروزرسانی است تا شیوه عملکرد شبکه اتریوم را تغییر دهد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) برای هر دارایی معمولا پس از پذیرش توسط کمیسیون بورس آمریکا (SEC) موجب افزایش قیمت شدید آن دارایی می‌شوند اما همیشه این گونه نیست و مخصوصا برای دارایی نوپایی مثل بیت کوین که ذات غیر متمرکز دارد نمی‌توان با اطمینان گفت که ETF مناسب است یا خیر.

در پایان این مقاله به پاسخ سوال ( SEC چیست؟ ) رسیدیم و باید صبر کنیم و ببینیم چه می‌شود و تاثیر آن را در بازار ارزهای دیجیتال شاهد باشیم. فقط زمان می‌تواند پاسخ این سوال را بدهد.

منظور از حباب قیمتی در بورس چیست؟

از مفاهیم بااهمیت در بازار سرمایه، حباب قیمتی در بورس است که به معنای اختلاف بین ارزش ذاتی سهام با قیمتی که در بازار معامله می‌شود، است. تعیین ارزش و قیمت واقعی یک کالا، کار راحتی نیست و بیشتر اوقات پس از آن که حباب قیمت می‌ترکد و قیمت کالا به طور ناگهانی کاهش می‌یابد، افراد اهمیت آن را درک می‌کنند.

دلایل ایجاد حباب

خریدهای هیجانی که بدون در نظر گرفتن قیمت و ارزش واقعی یک کالا انجام می‌شود باعث بالا رفتن غیرمنطقی و غیرعادی قیمت کالا می‌شود. این هجوم سرمایه‌گذاران دلیلی برای افزایش قیمت و فاصله گرفتن قیمت یک کالا از قیمت و ارزش اصلی آن می‌شود. زمانی که تقاضای یک کالا به طور غیرمعمول افزایش یابد و عرضه‌ی آن ثابت و بدون تغییر بماند، قیمت افزایش می‌یابد و در اصطلاح حباب قیمتی ایجاد می‌شود. یکی از دلایل این افزایش قیمت، افزایش نقدینگی است که باعث هجوم مردم به سمت بازار و خرید می‌شود.

ترکیدن حباب قیمتی چطور اتفاق می‌افتد؟

از بین رفتن این اختلاف قیمت یا به اصطلاح، ترکیدن حباب قیمتی از عوامل مختلفی تاثیر می‌گیرد. گاهی انتشار یک خبر یا یک اتفاق اقتصادی یا سیاسی به راحتی باعث ترکیدن حباب قیمتی می‌شود. برای مثال، در مرداد 1399 که شاخص بورس، بیش از 2 میلیون شده بود و افراد به سودهای چند صد درصدی نیز راضی نمی‌شدند، اختلاف دو وزارت اقتصاد و نفت در عرضه صندوق etf دارا دوم (صندوق پالایشگاهی) دلیلی شد برای ترکیدن این حباب و شاخص طی 9 ماه، به نزدیک یک میلیون و صد هزار واحد رسید.

آیا بورس هم حباب قیمتی دارد؟

حباب قیمتی در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری مانند بورس، بازار خودرو، مسکن، ارز و سکه به وجود می‌آید. آنچه در بازار سرمایه معامله می‌شود، سهام شرکت‌های مختلفی است که ارزش آن‌ها افزایش یا کاهش پیدا می‌کند. در صورتی که این سهام‌ها دچار حباب شوند گفته می‌شود که بازار بورس دچار حباب شده است.

برای تعریف دقیق‌تر این مسئله می‌توان شرکت‌هایی را مثال زد که با تبلیغ اسم تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ شرکت یا محصولی که تولید می‌کنند ارزش سهام را افزایش می‌دهند، افراد شروع به خرید این سهام‌ می‌کنند و به دنبال آن، قیمت به طور مرتب افزایش می‌یابد.

به عبارتی مسئله‌ی عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت سهام می‌شود و شدت گرفتن این روند، حباب بورسی را ایجاد می‌کند. اصطلاح خرید هیجانی یکی از اصطلاحاتی است که باید در بازار بورس و دیگر بازارهای خرید و فروش مورد بررسی قرار گیرد چرا که خریدهای هیجانی که بدون داشتن آگاهی و دانش کافی و با تقلید از کلیت بازار انجام می‌شوند باعث به وجود آمدن حباب می‌شوند.

زمانی که حباب بورس بترکد قیمت سهام یا کالا به ارزش واقعی و ذاتی خود برمی‌گردد و افرادی که بدون در نظر گرفتن حباب اقدام به خرید کرده‌اند متضرر می‌شوند. در این مواقع این افراد به سمت فروش سهام یا کالای خریداری شده هجوم می‌برند و می‌خواهند برای جلوگیری از ضرر بیشتر سهام مورد را به فروش برسانند.

سخن پایانی

توصیه می‌شود، پیش از ورود به بورس و خرید و فروش سهام، با مسئله‌ حباب قیمتی و شیوه‌ی به وجود آمدن آن آشنا شوید. باید در نظر داشته باشید که این حباب‌ها با کوچکترین اتفاقات ترکیده می‌شوند. فراموش نکنید که شکل‌گیری حباب بورسی و ترکیدن آن تا حد بسیار زیادی به اخبار و عکس‌العمل افراد حاضر در بازار بستگی دارد. اطلاع نداشتن از شیوه‌ی درست خرید و فروش سهام یکی از دلایل اصلی به وجود آمدن حباب بورسی است.

درباره مانو

سامانه مدیریت ثروت مانو، شرایطی را فراهم کرده است که همه افراد جامعه با هر سطح دانش اقتصادی و بدون نیاز به صرف زمان بابت رصد و تحلیل اخبار و اتفاقات اقتصادی، بتوانند متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود و به صورت غیرمستقیم، در بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری مشارکت کنند.

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین چیست؟

به نظر می رسد سرمایه گذاری در رمزارزها اجتناب ناپذیر شده و هر سرمایه گذار باید بخشی از سبد سرمایه گذاری خود را به رمزارز ها اختصاص دهد.

• صندوق های قابل معامله در بورس با پشتوانه رمزارز
• ETF چیست؟
• ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟
• رفتار ETF بیتکوین چگونه است؟
• چرا نباید مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟
• مروری بر چند صندوق ETF بیتکوین
• مزایا و معایب ETF بیت‌کوین

اقتصاد آنلاین – حسین عسکری؛ هنوز افرادی وجود دارند که به رمزارزها اعتماد ندارند ولی علاقه‌مند به سرمایه گذاری غیرمستقیم در رمزارزها هستند.

صندوق های قابل معامله در بورس با پشتوانه رمزارز

(Cryptocurrency ETF)برای این دسته از افراد طراحی شده است، صندوق های قابل معامله رمزارز قابل ردیابی وپیگیری قانونی هستند. حتما میدانید که در صورت نگه داری رمزارزها در کیف پول با خطر بالقوه هک شدن و فراموشی کلید بازیابی کیف پول روبرو هستیم، در این صورت دیگر دستمان به جایی نمیرسد و باید قید سرمایه و داراییمان را بزنیم. صندوق های قابل معامله بورسی رمزارز دارایی هایی ما را از این خطرات محفوظ نگه میدارند.

etf ها چون از فیلتر قانونی دولت ها عبور کرده اند و دارای اعتبار ویژه ای هستند در صورت بروز حوداث منفی در دنیای رمزارزها قابل ردیابی و میتوان پیگیر جبران خسارت شد.

با این حال، همیشه مشکلات فزاینده ای برای راه اندازی ETF رمزارز وجود داشته است.

در این مقاله میخواهیم با ETF بیتکوین و نحوه کارکرد آن و با مزایا و معایب آنها آشنا شویم،همچنین مروری بر چند ETF بیتکوین موجود در بازار های بورس خواهیم داشت.

ETF چیست؟

در همین ابتدا باید با مفهوم ETF آشنا شویم.

Exchange-Traded Fund یا صندوقETF

ETF یک وسیله سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها را پوشش میدهد. ETFها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سرمایه گذاری های خود را بدون داشتن مالکیت واقعی متنوع کنند

برای افرادی که فقط دنبال تمرکز بر سود و زیان هستند، ETF ها جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های فردی هستند.

بسیاری از ETFهای سنتی، سبدهای بزرگ و متنوعی از سهام و دارایی های مختلفی را تحت یک عنوان پوشش میدهند.

به عنوان مثالETF سهام بازی های ویدیویی، با تمرکز بر سهام صنعت بازی‌های ویدیویی و مشاغل مرتبط،به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد به راحتی دارایی‌های خود را متنوع کنند.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

بیت کوین، محبوب ترین رمزارز جهان است،ETF آن هم در این سالها مورد توجه بسیاری از افراد قرار گرفته است،چون به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون گذراندن فرآیند پیچیده تجارت بیت کوین، در ETF آن سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ETF مستقیماً در خود بیت کوین سرمایه گذاری نمی کنند، لازم نیست نگران فرآیندهای پیچیده ذخیره سازی و امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران مستقیم رمزارز باشند.

رفتار ETF بیتکوین چگونه است؟

اگر ارزش بیت کوین افزایش یابد،ارزش ETF آن هم افزایش می‌یابد و اگر ارزش آن کاهش یابد، ETF نیز همین روند را طی می‌کند. ETF به جای معامله در صرافی رمزارز در بورس کشورها معامله میشوند.

چرا نباید مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟

دلایل متعددی برای این امر وجود دارد.همانطور که در بالا ذکر شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با رویه های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده خود را به زحمت بیندازند. سرمایه گذاران به راحتی می توانند ETF بیت کوین را از طریق صرافی ها و بازارهای سنتی خرید و فروش کنند.

شاید مهم‌ترین دلیل برای سرمایه گذاری در ETF رمزارزها در سراسر جهان، حتی با وجود محبوبیت فزاینده،‌ کوین و توکن‌های رمزنگاری شده، پیچیدگی های سرمایه‌گذاری است، باید قبول کنیم که اکثریت جامعه با رمزارزها آشنایی ندارند،سرمایه گذاری مستقیم در رمزارز ها نیاز به آموزش و یادگیری دارد، به همین دلیل افراد سعی میکنند به طور غیر مستقیم در رمزارز ها سرمایه گذاری کنند. صندوق etf رمزارز ها سرمایه گذاری را برای افراد ناآشنا با رمزارز را آسان میکند.

مروری بر چند صندوق ETF بیتکوین

1- ProShares Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 1.4 میلیارد دلار

صندوق قابل معامله بورسی با پشتوانه بیتکوین ProShares با نام کوتاه: BITO در 19 تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ اکتبر 2021 راه اندازی شد.

اولین ETF ایالات متحده آمریکا است که سرمایه گذاران را در معرض قراردادهای آتی بیت کوین قرار داد.

مهم‌ترین چیزی که باید به آن توجه کرد این است که BITO مستقیماً روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری نمی‌کند، BITO در معاملات آتی بیت‌کوین ماهانه با تسویه نقدی سرمایه‌گذاری می‌کند،قراردادهایی با کوتاه‌ترین زمان تا سررسید.

قراردادهای آتی که BITO در آنها سرمایه گذاری می کند توسط کمیسیون معاملات آتی کالا تنظیم می شود. این قراردادها فقط در بورس کالای شیکاگو معامله می شوند و تابع قوانین CME هستند.

ETF همچنین می تواند در اسناد خزانه داری ایالات متحده و قراردادهای بازخرید به عنوان ابزار سرمایه گذاری کوتاه مدت برای موقعیت های نقدی سرمایه گذاری کند و همچنین می تواند از اهرم استفاده کند.

سرمایه گذارانی که به دنبال مقایسه هستند باید بدانند که BITO بیشتر شبیه صندوق نفت ایالات متحده (USO) خواهد بود که در معاملات آتی نیز سرمایه گذاری می کند و قیمت نفت را به طور دقیق ردیابی نمی کند. به جای ETF های "فیزیکی" مانند صندوق طلای SPDR (GLD). ، که مستقیماً در دارایی پایه سرمایه گذاری می کنند تا ردیابی قیمت بسیار دقیق تر را ارائه دهند.

با این وجود، تایید BITO نقطه عطفی برای صنعت ETF است.

کریس کلاین، مدیر ارشد اجرایی و یکی از بنیانگذاران بیت کوین، می گوید: تایید ETF BITO بیت کوین به تسهیل ورود رمزارزها در اقتصاد امروز کمک می کند.

این اتفاق یک دسته جدید بالقوه از خریداران را که با ETF راحت تر هستند را ترغیب به سرمایه گذاری غیرمستقیم روی تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ دارایی های رمزنگاری شده میکند.

طبقه جدیدی از سرمایه گذاران را که در امور مالی سنتی راحت تر هستند را وارد جمع رمزارزها می کند. این یک اتفاق خارق العاده است در مورد پذیرش دارایی های رمزنگاری شده، که در سال 2021 شاهد آن بوده ایم."

قابل ذکر است که BITO در کمتر از یک ماه از عمر خود توانست 1.4 میلیارد دلار سرمایه جمع آوری کند.

2- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 59.2 میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie با نام کوتاه BTF سه روز پس از عمومی شدن ETF آتی بیت کوین ProShares راه اندازی تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ شد.

BTF بسیار شبیه به BITO است زیرا مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در معاملات آتی بیت کوین بورس کالای شیکاگو سرمایه گذاری می کند، کمیسیون معاملات آتی کالا، معاملات را تنظیم می کند.

Valkyrie همچنین یک مدیر دارایی مستقر در تنسی آمریکا با سال‌ها تجربه در مدیریت دارایی‌های سنتی و دیجیتال برای رمزارز های مختلف از جمله بیت‌کوین، پولکادوت، الگوراند و سایر ارائه می‌دهد، اما BTF اولین ETF رمزارز آن است.این شرکت بر این باور است که می‌تواند در هفته‌های آینده ETF‌های بیت‌کوین مبتنی بر معاملات آتی بیشتری راه‌اندازی کند.

BTF توانست در مدت کوتاهی با تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ موفقیت روبرو شود، طبق داده های مورنینگ استار، BTF توانست 60 میلیون دلار در AUM جمع آوری کرده است.

Valkyrie می گوید: "ما معتقدیم که تقاضا به اندازه کافی قوی است که دو یا سه ETF آتی بیت کوین را تاسیس کنیم.

3- VanEck Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 9.تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ 6 میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین VanEck با نام کوتاه XBTF جزو اولین ETF های مرتبط با بیت کوین ایالات متحده است که در 15 نوامبر2021 راه اندازی شد و کم هزینه ترین در میان ETF های آتی بیت کوین است،با نسبت هزینه: 0.65درصد.

Greg Krenzer ، رییس VanEck و مدیر پورتفولیوی ETF است و بیش از دو دهه تجربه معاملاتی دارد که شامل معاملات آتی می‌شود. XBTF مانند سایر ETF های مرتبط با بیت کوین که در چند ماه گذشته راه اندازی شده اند در معاملات آتی بیت کوین فهرست شده در CME سرمایه گذاری می کند.

کایل داکروز، مدیر محصول دارایی‌های دیجیتال در VanEck می‌گوید: «در حالی که ETF بیت‌کوین با پشتوانه فیزیکی همچنان یک هدف کلیدی است، ما بسیار خرسندیم که این ابزار مهم را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهیم تا سبد دارایی‌های دیجیتال خود را بسازند.»

با این حال، این اولینETF بیت کوین VanEck نیست.

این شرکت، ETF تخصیص تورم VanEck (RAAX) را در آوریل 2018 در کانادا راه اندازی کرد. صندوق ETF VanEck فهرست شده در کانادا با پشتوانه فیزیکی رمزارزها یا همان ETF SPOT است، VanEck در سایر دارایی ها هم سرمایه گذاری می کند مانند املاک، طلا، نفت و غیره. با این حال، این شرکت نتوانسته در بازار تاثیر زیادی بگذارد و تنها 25.7 میلیون دلار دارایی در بیش از سه سال فعالیت خود جمع آوری کرده است.

4- Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 10.6 میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین Global X Blockchain با نام کوتاه BITS، در 16 نوامبر راه اندازی شد، دومین ETF ارائه دهنده سرمایه گذاری مربوط به بلاک چین است. اولین مورد، ETF جهانی X Blockchain (BKCH) است که به صورت غیرفعال مدیریت می شود، که در آینده به آن خواهیم پرداخت.

مانند بسیاری از ETF های بیت کوین که در ماه های اخیر راه اندازی شده اند، BITS نیز در معاملات آتی بیت کوین سرمایه گذاری میکند، با این حال، BITS در سهام مرتبط با بلاک چین موجود در BKCH هم سرمایه گذاری می کند. سهام در نظر گرفته شده برای انتخاب شامل آن دسته از شرکت‌هایی است که در استخراج دارایی‌های دیجیتال، معاملات دارایی دیجیتال و بلاک چین، و شرکت‌هایی با برنامه‌های کاربردی و خدمات نرم‌افزاری بلاک چین فعالیت دارند.

وزن دارایی‌های فعلی Global X 49 درصد مربوط به سهام BKCH، 26 درصد در معاملات آتی بیت‌کوین و بقیه به صورت نقدی است.

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF برای بلومبرگ، می‌گوید: «Global X در تلاش است تا با یک ETF جدید که می‌تواند با تقسیم مساوی تخصیص بین سهام مرتبط با بیت‌کوین و معاملات آتی بیت‌کوین، نگرانی‌های مشاوران را برطرف کند

مت کانکه، مشاور داخلی Global X در یک پست وبلاگ اشاره می کند که انتظار می رود شرکت ها در سال 2021 6.6 میلیارد دلار برای راه حل های بلاک چین هزینه کنند که 50 درصد بیشتر از سال 2020 است. علاوه بر این، پیش بینی می شود این هزینه تا سال 2024 به 19 میلیارد دلار در سال افزایش یابد.

این مشاور همچنین استدلال می کند که بیت کوین «نسخه قابل انتقال تر طلا است».

5-Grayscale Bitcoin Trust

دارایی های تحت مدیریت: 42.0 میلیارد دلار

Grayscale Bitcoin Trust با نام کوتاه GBTC، یک صندوق سرمایه گذاری است که خارج بورس فعالیت دارد که به عنوان یک trust توصیف می شود. این به این معنی است که در زمان عرضه سهام، تعداد ثابتی از سهام را منتشر می کند و سپس آن سهام در خارج از بورس (OTC) معامله می شود.

سهام GBTC برای دنبال کردن قیمت بیت کوین بر اساس شاخص قیمت بیت کوین CoinDesk در نظر گرفته شده است. در حال حاضر، هر سهم Grayscale Bitcoin Trust نشان دهنده 0.00093535 بیت کوین است.

امروز، Grayscale Bitcoin Trust با 14 درصد تخفیف نسبت به NAV بیت کوین های موجود توسط Trust معامله می کند، به این معنی که شما بیت کوین ارزان می خریدید،علاوه بر این سهام Grayscale بیمه است، یعنی اگر شما سهام Grayscale را خریداری کردید و ارزش آن بیشتر از 40 درصد افت تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ کرد Grayscale تا حدودی ضرر شما را جبران میکند.

Grayscale Investments بیش از 38 میلیارد دلار دارایی رمزارز را مدیریت می کند که بیت کوین بیشترین سهم از این دارایی ها را دارد.

سرمایه‌گذارانی که نگران کارمزد هستند، ممکن است این واقعیت را دوست نداشته باشند که این trust 2% هزینه مدیریتی دریافت می‌کند. این در مقایسه با میانگین کارمزد 0.53٪ برای ETFها بسیار بالاست، و در مقایسه با میانگین کارمزد 1.42٪ برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک همچنان بالا است.

آخرین نکته ای که باید به آن توجه کرد Grayscale Investments دیوید لاوال را به عنوان رییس جهانی ETF ها استخدام کرد، او مسئول تلاش Grayscale برای تبدیل GBTC از یک تراست به یک ETF خواهد بود.

مزایا و معایب ETF بیت‌کوین

-مزایا

-راحتی: ETF بیت کوین سرمایه گذاری در بیت کوین را آسان تر می کند. نیازی به درک نحوه عملکرد بیت کوین نیست، نیازی نیست در صرافی های رمزارز ثبت نام کنید و خطرات مالکیت مستقیم بیت کوین را بپذیرید. به عنوان مثال، اگر بیت کوین ها در یک کیف پول ذخیره شوند و سرمایه گذار رمز عبور کیف پول را فراموش کند، بیت کوین های او برای همیشه از بین می روند.

-تنوع بخشی: یک ETF می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد،به عنوان مثال، ETF بیت کوین می تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیس بوک و سایر دارایی ها باشد که به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا ریسک ها را کاهش دهند و سبد سهام خود را متنوع کنند. ETF بیت کوین این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا سبد سهام موجود خود را متنوع کنند.

-معایب

-هزینه مدیریت: ETF ها معمولاً برای مدیریت صندوق کارمزد دریافت می کنند. در نتیجه، داشتن تعداد قابل توجهی از سهام در ETF بیت کوین در طول زمان می تواند منجر به هزینه های مدیریتی بالایی شود.

-عدم دقت ETF:اگرچه ETF ها قیمت دارایی پایه را ردیابی می کنند، اما ممکن است دارایی های متعددی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی وجود داشته باشد.بطور مثال افزایش 50 درصدی قیمت بیت‌کوین ممکن است به‌دلیل وجود سایر دارایی‌ها، بر ارزش صندوق تأثیری نگذارد.

-محدودیت در تجارت رمزارز ها: شما میتوانید در صورت سرمایه گذاری مستقیم روی بیت کوین،آن را با رمزارز های دیگر مانند اتریوم، لایت کوین، XRP و غیره مبادله کنید،اما ETF بیت کوین حق معامله با سایر رمزارز های دیگر را نخواهد داشت، زیرا این یک رمزارز نیست، بلکه صرفاً یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را دنبال می کند.

-عدم مالکیت واقعی بیت کوین:بیت کوین به عنوان یک ابزار پوششی در برابر بانک های مرکزی، ارزهای فیات و سهام عمل می کند. بیت کوین مستقل از بانک های مرکزی به شما این امکان را می دهد که خطرات مربوط به سیستم مالی را کاهش دهید. بیت کوین همچنین با ارائه حریم خصوصی از طریق بلاک چین از کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. ETF بیت کوین توسط دولت تنظیم می شود که این مزایا را از بین می برد.

صندوق سرمایه گذاری ETF

صندوق ETF چیست و نحوه سرمایه گذاری در آن چگونه می باشد .

صندوق سرمایه گذاری ETF نوعی صندوق سرمایه گذاری است که امکان معامله در آن وجود دارد و در بازار های مالی و سرمایه گذاری نیز نقش دارد. آیا تجربه ای در این سرمایه‌گذاری دارید؟ چه اطلاعاتی در مورد صندوق ETF و مزایا و معایب آن دارید؟ صندوق های سرمایه گذاری انواع و اقسام مختلفی دارند که هرکدام ریسک های خاص خود را دارا می باشد. از انواع مهم آن، صندوق سرمایه گذاری ETF می باشد که سرمایه گذاری در آن دارای جزئیات و نکاتی می باشد که در ادامه مطرح خواهیم کرد. صندوق ETF نقد شوندگی بالاتری نسبت به سایر صندوق ها دارد و در همین راستا سود و زیان حاصل از این صندوق، سریعتر تحلیل و بررسی می شود. حتما معامله گران بازار های مالی مختلف از محبوبیت بالای صندوق سرمایه گذاری ETF با خبر هستند. چرا که در بین صندوق های سرمایه گذاری صندوق ETF جایگاه خاصی را دارد. با این حال این جایگاه خاص، سرمایه گذاری را بدون ریسک نمی کند. اگر سرمایه گذار بداند چه مدت ETF را نگه دارد و چه زمانی به فروش برساند، به بهترین سود ممکن می رسد و در واقع همه چیز به مهارت خود سرمایه گذار باز می گردد. همچنین عدم تجربه و مهارت کافی می تواند موجب از دست رفتن سرمایه در ETF شود.
لطفا نظرات و تجربیات سرمایه گذاری خود در این زمینه را برای ما بنویسید. همچنین در صورت وجود ابهام و سوال، جهت راهنمایی و مشاوره با مشاورین بروکر نیکس تماس حاصل نمایید.